É a Selic um evento? : Uma análise dos retornos anormais do setor bancário entre 2009 e 2018

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2024
Autor(a) principal: Zanetti, Matheus Henrique
Orientador(a): Alexopoulos, Joanna Georgios [Orientador]
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Bancos
Brasil
Taxas de juros
Ações (Finanças)
Banks and banking
Interest rates
Prices
Stocks
Brazil
Link de acesso: https://repositorio.uel.br/handle/123456789/11046
Resumo: Resumo: Esta Dissertação tem o objetivo de investigar o setor bancário brasileiro a partir de seus maiores representantes, bancos privados (Itaú, Unibanco e Bradesco) e público (Banco do Brasil), através de uma relação causa-efeito entre divulgação da taxa básica de juros (Selic) da economia e a reação nos preços das ações de tais empresas, para o período de 29 a 218 O recorte temporal contempla momentos de fortes oscilações da economia internacional, em um primeiro momento, e posteriormente, oscilações internas na economia Para a análise, foi utilizado modelo econométrico conhecido como Mínimos Quadrados Ordinários (MQO) nos dados que foram convertidos em retornos diários dos preços das ações e no índice Ibovespa, a fim de verificar a existência de retornos anormais acumulados (CAR) para o setor bancário nos dias subsequentes a divulgação da taxa Selic Os resultados foram expressos para os dias após a divulgação da taxa e os testes de significância de hipóteses para comprovação do retorno anormal, o qual se mostrou significante em dias específicos para cada um dos bancos no acumulado total e para quando a Selic só aumentou ou só diminuiu Para o Banco Itaú foi constatado efeito acumulado um dia após a divulgação tanto para uma queda na Selic quanto para todos os eventos analisados Para o Banco Bradesco, houve retornos anormais no dia da divulgação quando a Selic aumentou e em todos eventos e um dia após quando a Selic só diminuiu Já o Banco do Brasil, obteve retornos anormais um dia antes da divulgação quando a Selic caiu e em todos os eventos
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: Uma análise dos retornos anormais do setor bancário entre 2009 e 2018info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisMestradoEconomia RegionalCentro de Estudos Sociais AplicadosPrograma de Pós-Graduação em Economia Regional-1-1reponame:Repositório Institucional da UELinstname:Universidade Estadual de Londrina (UEL)instacron:UELinfo:eu-repo/semantics/openAccess122708vtls000226927SIMvtls000226927http://www.bibliotecadigital.uel.br/document/?code=vtls00022692764.00SIMhttp://www.bibliotecadigital.uel.br/document/?code=vtls0002269276667.pdf123456789/14802 - Mestrado - Economia RegionalORIGINAL6667.pdfapplication/pdf1415503https://repositorio.uel.br/bitstreams/cbfb1a05-a90d-4f00-a89e-23f9d9bf9473/download8b2d10d83a4adc7bc2b73e5f6148b005MD51LICENCElicence.txttext/plain263https://repositorio.uel.br/bitstreams/a0cac51f-cdc4-4314-a89c-74e000cd3738/download753f376dfdbc064b559839be95ac5523MD52TEXT6667.pdf.txt6667.pdf.txtExtracted texttext/plain78924https://repositorio.uel.br/bitstreams/155469ad-00c8-4a98-8e95-fbadc06b3c3d/downloade6b3f9fe4a4bf30914d0066b4ac598d8MD53THUMBNAIL6667.pdf.jpg6667.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg3427https://repositorio.uel.br/bitstreams/390f380b-d745-4341-99db-2b1a8f01dcd7/download3c30b3cda8ceadf14b23091255aee497MD54123456789/110462024-07-12 01:19:48.412open.accessoai:repositorio.uel.br:123456789/11046https://repositorio.uel.brBiblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttp://www.bibliotecadigital.uel.br/PUBhttp://www.bibliotecadigital.uel.br/OAI/oai2.phpbcuel@uel.br||opendoar:2024-07-12T04:19:48Repositório Institucional da UEL - Universidade Estadual de Londrina (UEL)false
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