Aplicação do modelo de black-litterman para a construção de carteiras ótimas para as empresas ESG do setor da energia elétrica

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2023
Autor(a) principal: Santos, Cláudio Luís Mendonça dos
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Fatores ESG
Setor elétrico
Desempenho financeiro
Ações (Finanças)
Modelo de Black-Litterman
Link de acesso: http://repositorio.unb.br/handle/10482/47755
Resumo: Dissertação (mestrado) — Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Departamento de Economia, Programa de Pós-Graduação em Economia, 2023.
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A pesquisa visa analisar o desempenho dos dois portfólios utilizando o Modelo de Black-Litterman, com o intuito de auxiliar os investidores a alocarem seu capital de forma mais eficiente, criando um portfólio de investimentos ideal. O portfólio ESG compõe-se apenas de empresas que demonstrem um compromisso mais sólido com práticas sustentáveis, responsabilidade social e boas práticas de governança. Essas empresas podem estar mais bem preparadas para enfrentar desafios futuros relacionados a mudanças regulatórias, riscos ambientais e sociais, e podem adotar uma abordagem mais ética e responsável em suas operações. Em contrapartida, o portfólio que inclui todas as empresas do setor elétrico oferece uma visão mais ampla e diversificada do mercado, incorporando empresas com diferentes estratégias de negócios, desempenhos financeiros variados e níveis distintos de compromisso socioambiental. Ao comparar o desempenho desses dois portfólios, a pesquisa pretende fornecer insights valiosos sobre a eficácia das estratégias de investimento baseadas em critérios ESG e sua capacidade de gerar retornos sustentáveis ao longo prazo.The objective of this dissertation is to develop two sets of investments made up of companies in the electricity sector. The first set is formed exclusively by companies that have ESG (environmental, social and governance) characteristics, while the second includes all companies in the sector, regardless of whether they have these characteristics. The research aims to analyze the performance of the two portfolios using the BlackLitterman Model, in order to help investors to allocate their capital more efficiently, creating an ideal investment portfolio. The ESG portfolio aims to only include companies that demonstrate a stronger commitment to sustainable practices, social responsibility and good governance practices. These companies may be better prepared to face future challenges related to regulatory changes, environmental and social risks, and may adopt a more ethical and responsible approach to their operations. On the other hand, the portfolio that includes all companies in the electricity sector offers a broader and more diversified view of the market, incorporating companies with different business strategies, varied financial performance and different levels of socio-environmental commitment. By comparing the performance of these two portfolios, the research aims to provide valuable insights into the effectiveness of ESG-based investment strategies and their ability to generate sustainable returns over the long term. In addition, it seeks to understand how ESG factors can influence the profitability of investments in the electricity sector and how these aspects can influence capital allocation decisions by investors.Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas (FACE)Departamento de Economia (FACE ECO)Programa de Pós-Graduação em Economia, Mestrado ProfissionalZoghbi, Ana Carolina PereiraSantos, Cláudio Luís Mendonça dos2024-02-16T18:39:54Z2024-02-16T18:39:54Z2024-02-162023-07-07info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfSANTOS, Cláudio Luís Mendonça dos. Aplicação do modelo de black-litterman para a construção de carteiras ótimas para as empresas ESG do setor da energia elétrica. 2023. 73 f. Dissertação (Mestrado Profissional em Economia) — Universidade de Brasília, Brasília, 2023.http://repositorio.unb.br/handle/10482/47755porA concessão da licença deste item refere-se ao termo de autorização impresso assinado pelo autor com as seguintes condições: Na qualidade de titular dos direitos de autor da publicação, autorizo a Universidade de Brasília e o IBICT a disponibilizar por meio dos sites www.unb.br, www.ibict.br, www.ndltd.org sem ressarcimento dos direitos autorais, de acordo com a Lei nº 9610/98, o texto integral da obra supracitada, conforme permissões assinaladas, para fins de leitura, impressão e/ou download, a título de divulgação da produção científica brasileira, a partir desta data.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UnBinstname:Universidade de Brasília (UnB)instacron:UNB2025-02-27T17:30:21Zoai:repositorio.unb.br:10482/47755Repositório InstitucionalPUBhttps://repositorio.unb.br/oai/requestrepositorio@unb.bropendoar:2025-02-27T17:30:21Repositório Institucional da UnB - Universidade de Brasília (UnB)false
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