Aplicação de uma regra de stop-loss no mercado brasileiro
Ano de defesa: | 2016 |
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Resumo: | Nesta dissertação é proposta uma estrutura de trading para analisar o desempenho da estratégia de Stop-Loss em termos de ganho de valor. Fundamentada no paper de Kaminsky e Lo (2014), a regra consiste em alternar de um ativo de alta volatilidade para um ativo livre de risco baseado em uma regra binária de Stop-Loss. Foram encontrados resultados nominais positivos, redução de volatilidade e consequente aumento do coeficiente retorno/volatilidade. |
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Tovolli, João GasparEscolas::EESPPinto, Afonso de CamposPoleto, FredericoRuilova Terán, Juan Carlos2016-03-01T12:16:39Z2016-03-01T12:16:39Z2016-02-02TOVOLLI, João Gaspar. Aplicação de uma regra de stop-loss no mercado brasileiro. Dissertação (Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2016.http://hdl.handle.net/10438/15618Nesta dissertação é proposta uma estrutura de trading para analisar o desempenho da estratégia de Stop-Loss em termos de ganho de valor. Fundamentada no paper de Kaminsky e Lo (2014), a regra consiste em alternar de um ativo de alta volatilidade para um ativo livre de risco baseado em uma regra binária de Stop-Loss. Foram encontrados resultados nominais positivos, redução de volatilidade e consequente aumento do coeficiente retorno/volatilidade.This thesis proposes a trading framework to analyze the performance of Stop-Loss strategy in terms of value added. Based on the paper of Kaminsky e Lo (2014), the rule consists in switching from a high volatile asset to a risk free asset by a binary Stop-Loss rule. We found out an outstanding result, reducing volatility and an increasing coefficient return/volatility.porPortfolio managementAsset allocationRisk managementGestão de ativosAtribuição de performanceEconomiaAdministração de riscoAlocação de ativosBolsa de valoresAplicação de uma regra de stop-loss no mercado brasileiroinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisreponame:Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGVinfo:eu-repo/semantics/openAccessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-84707http://bibliotecadigital.fgv.br:80/dspace/bitstream/10438/15618/4/license.txtdfb340242cced38a6cca06c627998fa1MD54ORIGINALDissertacao Final.pdfDissertacao Final.pdfapplication/pdf1151722http://bibliotecadigital.fgv.br:80/dspace/bitstream/10438/15618/5/Dissertacao%20Final.pdf4e6a57caf76684507c43784c7242a093MD55TEXTDissertacao Final.pdf.txtDissertacao Final.pdf.txtExtracted 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