Taxa ótima de hedge no mercado futuro de dólar comercial brasileiro

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2019
Autor(a) principal: Monteiro, Wagner Oliveira lattes
Orientador(a): Basso, Leonardo Fernando Cruz lattes
Banca de defesa: Hadad Júnior, Eli, Marçal, Emerson Fernandes, Nakamura, Wilson Toshiro, Mendonça, Diogo de Prince
Tipo de documento: Tese
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Universidade Presbiteriana Mackenzie
Programa de Pós-Graduação: Administração de Empresas
Departamento: Centro de Ciências Sociais e Aplicadas (CCSA)
País: Brasil
Palavras-chave em Português:
taxa ótima de hedge
modelos multivariados de volatilidade
previsão
Área do conhecimento CNPq:
CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::ADMINISTRACAO DE EMPRESAS
Link de acesso: http://dspace.mackenzie.br/handle/10899/23323
Resumo: The aim of this thesis is to compare the performance of multivariate models of volatility (BEKK, Rismetrics, CCC, DCC, cDCC) using normal distribution and t-student and different configurations for the variance equation (APARCH, FIAPARCH, FIGARCH, GARCH, GJR, HYGARH, IGARCH) for the estimation of hegde optimal exchange rate R $ / US $ inside and outside the sample for the period from 01/01/2001 to 12/31/2018. In addition, a theoretical and empirical bibliographic review on the estimation of the optimal hedge rate is carried out. The results indicate similar performance among all the models used when compared using the reduction of variance of the portfolio with protection in comparison to the situation without hedge.
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