Estudo empírico sobre metodologias alternativas de aplicação do CAPM no mercado de ações brasileiro

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2006
Autor(a) principal: Matias Filho, José lattes
Orientador(a): Nakamura, Wilson Toshiro lattes
Banca de defesa: Basso, Leonardo Fernando Cruz lattes, Yamamoto, Marina Mitiyo lattes
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Universidade Presbiteriana Mackenzie
Programa de Pós-Graduação: Administração de Empresas
Departamento: Administração
País: BR
Palavras-chave em Português:
precificação de ativos
CAPM (Capital Asset Pricing Model)
Beta
Palavras-chave em Inglês:
asset pricing
CAPM (Capital Asset Pricing Model)
Beta
Área do conhecimento CNPq:
CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::ADMINISTRACAO DE EMPRESAS
Link de acesso: http://dspace.mackenzie.br/handle/10899/23492
Resumo: Innumerous studies have being searching to measure the risk component involved in the expected return for capital investments, remarking decades of hard work of many relevant Financial Theory authors worldwide, while being a common activity between analysts of financial institutions and other parts of the market. The object of this work is to contribute to this search, through the evaluation of alternative methodologies to calculate the CAPM (Capital Asset Pricing Model) when submitted to the Brazilian Stock Market conditions, through the application of four methodologies to determine the Beta, three methodologies to calculate the CAPM and eight distinct macroeconomics scenarios. The purpose is to determine equal relations between a group of distinct expected returns obtained and the effective behavior of the asset returns studied in many periods of measurement. It was used the statistic method known as test for differences in two means to compare many series of expected returns obtained and their respective effective returns, getting results that suggests the use of some methodologies and scenarios as valid tools to predict future returns to some financial assets of our market.
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