Detectando não linearidades nos retornos dos fundos multimercados

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2007
Autor(a) principal: Szklo, Renato Salem
Orientador(a): Bonomo, Marco Antônio Cesar
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Característica não linear dos retornos
Modelo de fatores
Palavras-chave em Inglês:
Nonlinear returns structure
Factor models
Hedge funds
Link de acesso: https://hdl.handle.net/10438/284
Resumo: The recent literature shows that an array of strategies used by hedge funds generates non-linear returns. Following the methodology proposed in Agarwal and Naik (2004), this article shows a number of Brazilian hedge funds presents result that are similar to the Bovespa put and call strategy. Using a factor model, we introduce an index based on the options performance, therefore we can show this especific variable can explain better than the traditional risk factors the non linearity of the hedge funds` returns.
id FGV_75ae2a62ee96dbe5277237a462930ec2
oai_identifier_str oai:repositorio.fgv.br:10438/284
network_acronym_str FGV
network_name_str Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
repository_id_str
spelling Szklo, Renato SalemEscolas::EPGEFGVBonomo, Marco Antônio Cesar2008-05-13T13:47:35Z2008-05-13T13:47:35Z2007-052007-05-24SZKLO, Renato Salem. Detectando não-linearidades nos retornos dos fundos multimercados. Dissertação (Mestrado em Finanças e Economia Empresarial) - Escola de Pós-Graduação em Economia, Fundação Getúlio Vargas - FGV, Rio de Janeiro, 2007.https://hdl.handle.net/10438/284The recent literature shows that an array of strategies used by hedge funds generates non-linear returns. Following the methodology proposed in Agarwal and Naik (2004), this article shows a number of Brazilian hedge funds presents result that are similar to the Bovespa put and call strategy. Using a factor model, we introduce an index based on the options performance, therefore we can show this especific variable can explain better than the traditional risk factors the non linearity of the hedge funds` returns.Estudos recentes apontam que diversas estratégias implementadas em hedge funds geram retornos com características não lineares. Seguindo as sugestões encontradas no paper de Agarwal e Naik (2004), este trabalho mostra que uma série de hedge funds dentro da indústria de fundos de investimentos no Brasil apresenta retornos que se assemelham ao de uma estratégia em opções de compra e venda no índice de mercado Bovespa. Partindo de um modelo de fatores, introduzimos um índice referenciado no retorno sobre opções de modo que tal fator possa explicar melhor que os tradicionais fatores de risco a característica não linear dos retornos dos fundos de investimento.porTodo cuidado foi dispensado para respeitar os direitos autorais deste trabalho. Entretanto, caso esta obra aqui depositada seja protegida por direitos autorais externos a esta instituição, contamos com a compreensão do autor e solicitamos que o mesmo faça contato através do Fale Conosco para que possamos tomar as providências cabíveis.info:eu-repo/semantics/openAccessNonlinear returns structureFactor modelsHedge fundsCaracterística não linear dos retornosModelo de fatoresEconomiaHedging (Finanças) - BrasilFundos de investimento - BrasilDetectando não linearidades nos retornos dos fundos multimercadosinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisreponame:Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGVORIGINAL2235.pdfPDFapplication/pdf287767https://repositorio.fgv.br/bitstreams/9a22ea1b-2aa6-40eb-a582-fe782ec4713c/downloadfa47b402b80359b85773581138f77c99MD51TEXT2235.pdf.txt2235.pdf.txtExtracted Texttext/plain80310https://repositorio.fgv.br/bitstreams/9aa263b8-e9e7-4bdc-8bf6-a5c0fac139ac/download2ae00958edbc61ce88e9435b0ee99cd0MD52THUMBNAIL2235.pdf.jpg2235.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1497https://repositorio.fgv.br/bitstreams/b098098e-d495-4ec7-8940-8bc2e16a1f04/download74f5ebedf51b0f371b12c9a10c458f44MD5310438/2842024-09-20 14:59:56.265open.accessoai:repositorio.fgv.br:10438/284https://repositorio.fgv.brRepositório InstitucionalPRIhttp://bibliotecadigital.fgv.br/dspace-oai/requestopendoar:39742024-09-20T14:59:56Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) - Fundação Getulio Vargas (FGV)false
dc.title.por.fl_str_mv Detectando não linearidades nos retornos dos fundos multimercados
title Detectando não linearidades nos retornos dos fundos multimercados
spellingShingle Detectando não linearidades nos retornos dos fundos multimercados
Szklo, Renato Salem
Nonlinear returns structure
Factor models
Hedge funds
Característica não linear dos retornos
Modelo de fatores
Economia
Hedging (Finanças) - Brasil
Fundos de investimento - Brasil
title_short Detectando não linearidades nos retornos dos fundos multimercados
title_full Detectando não linearidades nos retornos dos fundos multimercados
title_fullStr Detectando não linearidades nos retornos dos fundos multimercados
title_full_unstemmed Detectando não linearidades nos retornos dos fundos multimercados
title_sort Detectando não linearidades nos retornos dos fundos multimercados
author Szklo, Renato Salem
author_facet Szklo, Renato Salem
author_role author
dc.contributor.unidadefgv.por.fl_str_mv Escolas::EPGE
dc.contributor.affiliation.none.fl_str_mv FGV
dc.contributor.author.fl_str_mv Szklo, Renato Salem
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv Bonomo, Marco Antônio Cesar
contributor_str_mv Bonomo, Marco Antônio Cesar
dc.subject.eng.fl_str_mv Nonlinear returns structure
Factor models
Hedge funds
topic Nonlinear returns structure
Factor models
Hedge funds
Característica não linear dos retornos
Modelo de fatores
Economia
Hedging (Finanças) - Brasil
Fundos de investimento - Brasil
dc.subject.por.fl_str_mv Característica não linear dos retornos
Modelo de fatores
dc.subject.area.por.fl_str_mv Economia
dc.subject.bibliodata.por.fl_str_mv Hedging (Finanças) - Brasil
Fundos de investimento - Brasil
description The recent literature shows that an array of strategies used by hedge funds generates non-linear returns. Following the methodology proposed in Agarwal and Naik (2004), this article shows a number of Brazilian hedge funds presents result that are similar to the Bovespa put and call strategy. Using a factor model, we introduce an index based on the options performance, therefore we can show this especific variable can explain better than the traditional risk factors the non linearity of the hedge funds` returns.
publishDate 2007
dc.date.submitted.none.fl_str_mv 2007-05-24
dc.date.issued.fl_str_mv 2007-05
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2008-05-13T13:47:35Z
dc.date.available.fl_str_mv 2008-05-13T13:47:35Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.citation.fl_str_mv SZKLO, Renato Salem. Detectando não-linearidades nos retornos dos fundos multimercados. Dissertação (Mestrado em Finanças e Economia Empresarial) - Escola de Pós-Graduação em Economia, Fundação Getúlio Vargas - FGV, Rio de Janeiro, 2007.
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://hdl.handle.net/10438/284
identifier_str_mv SZKLO, Renato Salem. Detectando não-linearidades nos retornos dos fundos multimercados. Dissertação (Mestrado em Finanças e Economia Empresarial) - Escola de Pós-Graduação em Economia, Fundação Getúlio Vargas - FGV, Rio de Janeiro, 2007.
url https://hdl.handle.net/10438/284
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)
instacron:FGV
instname_str Fundação Getulio Vargas (FGV)
instacron_str FGV
institution FGV
reponame_str Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
collection Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.fgv.br/bitstreams/9a22ea1b-2aa6-40eb-a582-fe782ec4713c/download
https://repositorio.fgv.br/bitstreams/9aa263b8-e9e7-4bdc-8bf6-a5c0fac139ac/download
https://repositorio.fgv.br/bitstreams/b098098e-d495-4ec7-8940-8bc2e16a1f04/download
bitstream.checksum.fl_str_mv fa47b402b80359b85773581138f77c99
2ae00958edbc61ce88e9435b0ee99cd0
74f5ebedf51b0f371b12c9a10c458f44
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) - Fundação Getulio Vargas (FGV)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1827842500850614272

Registros relacionados