Hedging de opções com ativos: base cujos preços seguem processos de difusão com salto

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2008
Autor(a) principal: Ferraretto, Marcos Camasmie
Orientador(a): Pinto, Afonso de Campos
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Finanças
Hedging de mínima variânvia
Controle ótimo
Processo de difusão com saltos
Precificação de opções
Link de acesso: https://hdl.handle.net/10438/2035
Resumo: Na presente dissertação foi implementado um modelo para execução de hedging de mínima variância de opções de compra européias em mercados incompletos, considerando um espaço de tempo discreto e contínuo de estados. O desempenho foi medido de forma comparativa tomando como base a popular estratégia delta-hedging em um grande número de simulações, a partir de cenários definidos com o objetivo de submeter o modelo a diversas situações. A trajetória do preço do ativo objeto foi representada por um processo de difusão com saltos, composto por duas parcelas: (i) um processo de Wiener, cuja principal característica é ser uma função contínua e diferenciável em todos os pontos, e (ii) por um processo de Poisson, responsável por inserir descontinuidades na trajetória.
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spelling Ferraretto, Marcos CamasmieEscolas::EESPvirtual::363Pinto, Afonso de Campos2010-04-20T21:00:35Z2010-04-20T21:00:35Z2008-02-09https://hdl.handle.net/10438/2035Na presente dissertação foi implementado um modelo para execução de hedging de mínima variância de opções de compra européias em mercados incompletos, considerando um espaço de tempo discreto e contínuo de estados. O desempenho foi medido de forma comparativa tomando como base a popular estratégia delta-hedging em um grande número de simulações, a partir de cenários definidos com o objetivo de submeter o modelo a diversas situações. A trajetória do preço do ativo objeto foi representada por um processo de difusão com saltos, composto por duas parcelas: (i) um processo de Wiener, cuja principal característica é ser uma função contínua e diferenciável em todos os pontos, e (ii) por um processo de Poisson, responsável por inserir descontinuidades na trajetória.In this dissertation it was implemented a model to execute the minimum variance hedging for european call options in incomplete markets assuming discrete time and continuous state space. The performance was measured on a comparative basis taking the popular delta-hedging strategy in a large number of simulations. Many scenarios were defined with the objective to test the model on different situations. The risky asset returns were represented by a jump diffusion process, composed of two parts: (i) a Wiener process, whose main feature is to be a continuous and differentiable function, and (ii) a Poisson process, responsible for entering discontinuities.porFinançasHedging de mínima variânviaControle ótimoProcesso de difusão com saltosPrecificação de opçõesEconomiaHedging (Finanças)Mercado financeiroHedging de opções com ativos: base cujos preços seguem processos de difusão com saltoinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesis-1info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGVPublicationce90fcdf-91f3-4cad-a509-ae29ffc6af50virtual::363-1ce90fcdf-91f3-4cad-a509-ae29ffc6af50virtual::363-1THUMBNAILmarcosferraretto.pdf.jpgmarcosferraretto.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg2505https://repositorio.fgv.br/bitstreams/a2461f6b-52a7-409f-9620-0ee959725c01/download04e3b75b0b132942fa57f4d4da2bf59eMD56ORIGINALmarcosferraretto.pdfPDFapplication/pdf2441696https://repositorio.fgv.br/bitstreams/e08f731d-de9d-4ecb-9017-096263a72778/download4154c089d9ad91af0b402c125b9d6bb6MD52TEXTmarcosferraretto.pdf.txtmarcosferraretto.pdf.txtExtracted texttext/plain93770https://repositorio.fgv.br/bitstreams/1ab2db4a-3b03-464e-80de-ed05490b9860/download70ead51f5abd8f1d643308bd0abb4889MD5510438/20352024-12-06 16:53:07.001open.accessoai:repositorio.fgv.br:10438/2035https://repositorio.fgv.brRepositório InstitucionalPRIhttp://bibliotecadigital.fgv.br/dspace-oai/requestopendoar:39742024-12-06T16:53:07Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) - Fundação Getulio Vargas (FGV)false
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