Como variáveis econômicas afetaram o preço do Bitcoin antes e depois da pandemia

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2022
Autor(a) principal: Silva, Kenia Silvério da
Orientador(a): Souza, Rafael Martins de
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Bitcoin
Pandemia
Variáveis econômicas
Palavras-chave em Inglês:
Risk factors
Bitcoin
Pandemic
Link de acesso: https://hdl.handle.net/10438/33793
Resumo: O objetivo deste trabalho é elaborar uma análise sobre fatores de risco sobre as Cripto-moedas utilizando os índices NASDAQ, SP500 e as variáveis económicas como preço do ouro e câmbio Dólar- Euro, de modo que, a intenção é entender se estas afetam ou não o preço do Bitcoin sob análise de duas janelas temporais, antes da pandemia do Covid-19 e depois. Desta forma, podemos ter algumas conclusões se choques externos deste carácter podem demandar de gestores mudanças em suas estratégias de investimento em criptomoedas, tendo como base o Bitcoin. A revisão de literatura foi feita de modo que visava identificar pesquisas existentes sobre quais fatores externos afetam o preço das criptomoedas e encontrar variáveis em comum para uma análise mais aprofundada nesta pesquisa. O que foi visto em comum entre os principais artigos estudados foram que as variáveis macroeconómicas e os índices podem afetar o processo de formação de preço do Bitcoin de forma diferente de acordo com a janela analisada, e no estudo em questão, o pós-pandemia gerou uma mudança significativa da importância destas no retorno do Bitcoin, tanto relacionado à causalidade e correlação entre as variáveis em análise. Como também, pode-se notar que os índices mostraram mais relevância no retorno do Bitcoin do que as variáveis como ouro e câmbio dentro das duas janelas de 2017 até 2020 e 2020 até 2022. O resultado desta análise tem a intenção de permitir comparar a magnitude e direção dos efeitos das variáveis como, SP500, NASDAQ, preço do ouro e câmbio dólar-euro no retorno do Bitcoin, dados choques exógenos parecidos com o que ocorreu na pandemia de Covid-19 no início de 2020. O modelo proposto nesta dissertação pode ajudar gerentes, desenvolvedores e investidores a entender os riscos externos para análise de portfólio de uma carteira com Criptomoedas, dado que, em geral as outras Criptomoedas tem forte correlação com o preço do Bitcoin
id FGV_7b15a2176ae0dd18fd284f77db5022cd
oai_identifier_str oai:repositorio.fgv.br:10438/33793
network_acronym_str FGV
network_name_str Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
repository_id_str
spelling Silva, Kenia Silvério daEscolas::EPGEGonçalves, Edson Daniel LopesGuimarães, Pedro Henrique EngelSouza, Rafael Martins de2023-06-16T20:01:26Z2023-06-16T20:01:26Z2022-12-30https://hdl.handle.net/10438/33793O objetivo deste trabalho é elaborar uma análise sobre fatores de risco sobre as Cripto-moedas utilizando os índices NASDAQ, SP500 e as variáveis económicas como preço do ouro e câmbio Dólar- Euro, de modo que, a intenção é entender se estas afetam ou não o preço do Bitcoin sob análise de duas janelas temporais, antes da pandemia do Covid-19 e depois. Desta forma, podemos ter algumas conclusões se choques externos deste carácter podem demandar de gestores mudanças em suas estratégias de investimento em criptomoedas, tendo como base o Bitcoin. A revisão de literatura foi feita de modo que visava identificar pesquisas existentes sobre quais fatores externos afetam o preço das criptomoedas e encontrar variáveis em comum para uma análise mais aprofundada nesta pesquisa. O que foi visto em comum entre os principais artigos estudados foram que as variáveis macroeconómicas e os índices podem afetar o processo de formação de preço do Bitcoin de forma diferente de acordo com a janela analisada, e no estudo em questão, o pós-pandemia gerou uma mudança significativa da importância destas no retorno do Bitcoin, tanto relacionado à causalidade e correlação entre as variáveis em análise. Como também, pode-se notar que os índices mostraram mais relevância no retorno do Bitcoin do que as variáveis como ouro e câmbio dentro das duas janelas de 2017 até 2020 e 2020 até 2022. O resultado desta análise tem a intenção de permitir comparar a magnitude e direção dos efeitos das variáveis como, SP500, NASDAQ, preço do ouro e câmbio dólar-euro no retorno do Bitcoin, dados choques exógenos parecidos com o que ocorreu na pandemia de Covid-19 no início de 2020. O modelo proposto nesta dissertação pode ajudar gerentes, desenvolvedores e investidores a entender os riscos externos para análise de portfólio de uma carteira com Criptomoedas, dado que, em geral as outras Criptomoedas tem forte correlação com o preço do BitcoinThe objective of this work is to elaborate an analysis of risk factors on cryptocurrencies using the NASDAQ and SP500 indices and economic variables such as the price of gold and the dollar-euro exchange rate, so that the intention is to understand whether or not these affect the price of Bitcoin under the analysis of two time windows, before the Covid19 pandemic and after. This way, we can have some conclusions if external shocks of this character can demand from managers changes in their investment strategies in cryptocurrencies, having Bitcoin as a base. The literature review was done in a way that aimed to identify existing research on what external factors affect the price of Cryptocurrencies and find variables in co-common for further analysis in this research. What was seen in common between the main articles studied were that macroeconomic variables and indices can affect the Bitcoin price formation process differently according to the window análise, and in the study in question, the post-pandemic generated a significant change in the importance of these in Bitcoin's return, both related to causality and correlation between the variables under analysis. As also, it can be noted that the indexes showed more relevance in the return of Bitcoin than the variables such as gold and exchange rate within the two windows of 2017 until 2020 and 2020 until 2022. The result of this analysis is intended to allow comparing the magnitude and direction of the effects of variables such as, SP500, NASDAQ, gold price and dollar-euro exchange rate on Bitcoin's return, given exogenous shocks similar to what occurred in the Covid19 pandemic in early 2020. The model proposed in this dissertation can help managers, developers, and investors understand the external risks for portfolio analysis of a portfolio with cryptocurrencies, given that, in general, other cryptocurrencies are strongly correlated with the Bitcoin price.porBitcoinPandemiaVariáveis econômicasRisk factorsBitcoinPandemicEconomiaInvestimentos - AnáliseBitcoinCOVID-19 Pandemia, 2020-Moeda - Inovações tecnológicasComo variáveis econômicas afetaram o preço do Bitcoin antes e depois da pandemiainfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGVORIGINALKenia Dissertacao (2).pdfKenia Dissertacao (2).pdfPDFapplication/pdf1748233https://repositorio.fgv.br/bitstreams/ae3a27d6-1587-4b34-bd63-f77e3f7895ae/download43897720bd4c259748a26e0e5b5ea354MD51LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-84707https://repositorio.fgv.br/bitstreams/f06122ee-cacb-403e-aebe-bdab6a53f272/downloaddfb340242cced38a6cca06c627998fa1MD52TEXTKenia Dissertacao (2).pdf.txtKenia Dissertacao (2).pdf.txtExtracted texttext/plain83938https://repositorio.fgv.br/bitstreams/efb12b16-6674-4b02-a55f-24a81a034834/download9d8423195f2406eea4cef84155d83630MD53THUMBNAILKenia Dissertacao (2).pdf.jpgKenia Dissertacao (2).pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1367https://repositorio.fgv.br/bitstreams/ce9e853e-e4c0-4827-89b8-8e3ceb8c8039/downloadb9ecfd49ead3e5201ca1980af6b89d4fMD5410438/337932024-06-26 14:44:45.051open.accessoai:repositorio.fgv.br:10438/33793https://repositorio.fgv.brRepositório InstitucionalPRIhttp://bibliotecadigital.fgv.br/dspace-oai/requestopendoar:39742024-06-26T14:44:45Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) - Fundação Getulio Vargas (FGV)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
dc.title.por.fl_str_mv Como variáveis econômicas afetaram o preço do Bitcoin antes e depois da pandemia
title Como variáveis econômicas afetaram o preço do Bitcoin antes e depois da pandemia
spellingShingle Como variáveis econômicas afetaram o preço do Bitcoin antes e depois da pandemia
Silva, Kenia Silvério da
Bitcoin
Pandemia
Variáveis econômicas
Risk factors
Bitcoin
Pandemic
Economia
Investimentos - Análise
Bitcoin
COVID-19 Pandemia, 2020-
Moeda - Inovações tecnológicas
title_short Como variáveis econômicas afetaram o preço do Bitcoin antes e depois da pandemia
title_full Como variáveis econômicas afetaram o preço do Bitcoin antes e depois da pandemia
title_fullStr Como variáveis econômicas afetaram o preço do Bitcoin antes e depois da pandemia
title_full_unstemmed Como variáveis econômicas afetaram o preço do Bitcoin antes e depois da pandemia
title_sort Como variáveis econômicas afetaram o preço do Bitcoin antes e depois da pandemia
author Silva, Kenia Silvério da
author_facet Silva, Kenia Silvério da
author_role author
dc.contributor.unidadefgv.por.fl_str_mv Escolas::EPGE
dc.contributor.member.none.fl_str_mv Gonçalves, Edson Daniel Lopes
Guimarães, Pedro Henrique Engel
dc.contributor.author.fl_str_mv Silva, Kenia Silvério da
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv Souza, Rafael Martins de
contributor_str_mv Souza, Rafael Martins de
dc.subject.por.fl_str_mv Bitcoin
Pandemia
Variáveis econômicas
topic Bitcoin
Pandemia
Variáveis econômicas
Risk factors
Bitcoin
Pandemic
Economia
Investimentos - Análise
Bitcoin
COVID-19 Pandemia, 2020-
Moeda - Inovações tecnológicas
dc.subject.eng.fl_str_mv Risk factors
Bitcoin
Pandemic
dc.subject.area.por.fl_str_mv Economia
dc.subject.bibliodata.por.fl_str_mv Investimentos - Análise
Bitcoin
COVID-19 Pandemia, 2020-
Moeda - Inovações tecnológicas
description O objetivo deste trabalho é elaborar uma análise sobre fatores de risco sobre as Cripto-moedas utilizando os índices NASDAQ, SP500 e as variáveis económicas como preço do ouro e câmbio Dólar- Euro, de modo que, a intenção é entender se estas afetam ou não o preço do Bitcoin sob análise de duas janelas temporais, antes da pandemia do Covid-19 e depois. Desta forma, podemos ter algumas conclusões se choques externos deste carácter podem demandar de gestores mudanças em suas estratégias de investimento em criptomoedas, tendo como base o Bitcoin. A revisão de literatura foi feita de modo que visava identificar pesquisas existentes sobre quais fatores externos afetam o preço das criptomoedas e encontrar variáveis em comum para uma análise mais aprofundada nesta pesquisa. O que foi visto em comum entre os principais artigos estudados foram que as variáveis macroeconómicas e os índices podem afetar o processo de formação de preço do Bitcoin de forma diferente de acordo com a janela analisada, e no estudo em questão, o pós-pandemia gerou uma mudança significativa da importância destas no retorno do Bitcoin, tanto relacionado à causalidade e correlação entre as variáveis em análise. Como também, pode-se notar que os índices mostraram mais relevância no retorno do Bitcoin do que as variáveis como ouro e câmbio dentro das duas janelas de 2017 até 2020 e 2020 até 2022. O resultado desta análise tem a intenção de permitir comparar a magnitude e direção dos efeitos das variáveis como, SP500, NASDAQ, preço do ouro e câmbio dólar-euro no retorno do Bitcoin, dados choques exógenos parecidos com o que ocorreu na pandemia de Covid-19 no início de 2020. O modelo proposto nesta dissertação pode ajudar gerentes, desenvolvedores e investidores a entender os riscos externos para análise de portfólio de uma carteira com Criptomoedas, dado que, em geral as outras Criptomoedas tem forte correlação com o preço do Bitcoin
publishDate 2022
dc.date.issued.fl_str_mv 2022-12-30
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2023-06-16T20:01:26Z
dc.date.available.fl_str_mv 2023-06-16T20:01:26Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://hdl.handle.net/10438/33793
url https://hdl.handle.net/10438/33793
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)
instacron:FGV
instname_str Fundação Getulio Vargas (FGV)
instacron_str FGV
institution FGV
reponame_str Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
collection Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.fgv.br/bitstreams/ae3a27d6-1587-4b34-bd63-f77e3f7895ae/download
https://repositorio.fgv.br/bitstreams/f06122ee-cacb-403e-aebe-bdab6a53f272/download
https://repositorio.fgv.br/bitstreams/efb12b16-6674-4b02-a55f-24a81a034834/download
https://repositorio.fgv.br/bitstreams/ce9e853e-e4c0-4827-89b8-8e3ceb8c8039/download
bitstream.checksum.fl_str_mv 43897720bd4c259748a26e0e5b5ea354
dfb340242cced38a6cca06c627998fa1
9d8423195f2406eea4cef84155d83630
b9ecfd49ead3e5201ca1980af6b89d4f
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) - Fundação Getulio Vargas (FGV)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1827842420887257088

Registros relacionados