[en] A STATISTICAL INVESTIGATION ON TECHNICAL ANALYSIS

• Ano de defesa: 2006
• Autor(a) principal: GIULIANO PADILHA LORENZONI
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] HETEROGENEIDADE; [pt] ANALISE TECNICA; [pt] IDENTIFICACAO DE PADRAO; [pt] TESTE QUI-QUADRADO; [pt] CLUSTERIZACAO; [en] HETEROGENEOUS MATERIALS; [en] TECHNICAL ANALYSIS; [en] PATTERN IDENTIFICATION; [en] CHI-SQUARED TEST; [en] CLUSTERING
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=9192&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=9192&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.9192

[pt] A análise técnica ou grafismo consiste na identificação visual de padrões geométricos em gráficos de séries de preços de mercado com o objetivo de antecipar tendências de preço. Esta Dissertação revisita a questão da validação estatística da análise técnica, que tem sido estudada na literatura sem os devidos cuidados com os problemas de heterogeneidade e de dependência estatística dos dados analisados - agrupamento de séries de retornos referentes a diversos ativos financeiros distintos. O objetivo central deste estudo consiste em resolver o primeiro problema citado, através de uma metodologia para homogeneizar os ativos no que concerne às distribuições de probabilidades de suas séries de retorno. Os passos gerais desta metodologia envolvem a identificação dos processos estocásticos geradores dos retornos dos ativos, o agrupamento de ativos semelhantes e, finalmente, a análise de presença, ou ausência, de informação advinda dos padrões de preços. Como ilustração, são analisadas séries de diversos ativos do mercado financeiro mundial. A nossa investigação verifica a existência de conteúdo informativo estatisticamente significante em dois dos três padrões usualmente identificados na análise técnica, a saber: triângulos retângulos e head & shoulders.