Estudo do parâmetro beta e do custo de capital das empresas brasileiras situadas em diferentes segmentos da economia: uma análise comparativa

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2009
Autor(a) principal: Fontes, Ricardo Jose da Silva lattes
Orientador(a): Santos, José Odálio dos
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Pontifícia Universidade Católica de São Paulo
Programa de Pós-Graduação: Programa de Estudos Pós-Graduados em Administração
Departamento: Faculdade de Economia, Administração, Contábeis e Atuariais
País: BR
Palavras-chave em Português:
Parâmetro beta
Custo de capital dos acionistas
Administracao financeira
Modelo de precificacao de bens de capital
Capital de risco
Palavras-chave em Inglês:
Beta parameter
Equity cost of capital
Área do conhecimento CNPq:
CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO
Link de acesso: https://tede2.pucsp.br/handle/handle/1368
Resumo: The objective of this Dissertation is to analyze the beta parameter and the Equity Cost of Capital of a company s portfolio from different segments of the Brazilian Economy, calculating its beta and its equity cost of capital. The covered period of analysis is from January 2000 to may 2009, with comparative intervals in December 2002, dec 2005 and dec 2008. The analysis was based on CAPM (Capital Assets Pricing Model) and was carried out using data from historical basis of stock price, Market Index like Ibovespa and S&P 500, Risk Free rate and inflation index, from several secondary market information sources available in the market. The analysis showed that the beta parameter and the equity cost of capital can be found having its beta computed through the regression of local stocks and the Ibovespa index. When compared the beta parameter and its stock return through the period of time above mentioned we will find correlation statistically significant, especially before 2008
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