Modelo de risco de crédito e a relação com variáveis macroeconômicas

• Ano de defesa: 2017
• Autor(a) principal: Nunes, Christiny Kelly Ferreira
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Pontifícia Universidade Católica do Rio Grande do Sul; Escola de Negócios; Brasil; PUCRS; Programa de Pós-Graduação em Economia do Desenvolvimento
• Palavras-chave em Português: Risco de Crédito; Inadimplência; Macroeconomia; Regressão Logística; CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
• Link de acesso: http://tede2.pucrs.br/tede2/handle/tede/7693

Esse trabalho buscou averiguar a relação entre a taxa de inadimplência de empresas e indicadores macroeconômicos, analisando a base de duas linhas de crédito de uma Instituição Financeira no período de 2012 a 2015. Para isso foi parametrizado um modelo estatístico que contempla variáveis idiossincráticas e variáveis macroeconômicas, com técnica estatística de regressão logística. A ideia foi capturar a sensibilidade da probabilidade de default das empresas considerando o horizonte de doze meses a partir da concessão da linha de crédito. Os resultados mostraram que a inadimplência das linhas é sensível à inserção de indicadores macroeconômicos, principalmente em relação ao PIB do ano e ao PIB projetado, denominado ao longo do trabalho como PIB próximo. Apesar da sinalização positiva, tais resultados, de forma geral, não se mostraram tão expressivos quanto outros trabalhos da área, podendo ter sido impactados por uma base menor, se comparados aos demais. A análise e dados e revisão bibliográfica apontaram para a viabilidade e aplicabilidade do modelo e de seus impactos. Evidenciaram ainda que o modelo possa ser utilizado não somente para a análise de dados, mas também como insumo num modelo de risco de crédito de portfólio.