Ações e fundos de investimentos em ações: fatores de riscos comuns ?

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2008
Autor(a) principal: Rocha, José Alan Teixeira da
Orientador(a): Matos, Paulo Rogério Faustino
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Finanças
Fundos de Investimento em Ações
Link de acesso: http://www.repositorio.ufc.br/handle/riufc/5647
Resumo: In this article, was analyzed the capacity of valuation and forecast on the main stock investment funds in the Brazilian market, using the Capital Asset Pricing Model (CAPM), the Fama e French (1993) factor model and the Carhart (1997) four-factor model. According to the results, we have a better performance of the CAPM vis-à-vis the factor models, even for the investment funds that over perform the market. This result can be seen as an evidence of the necessity to develop a factor model a la Fama and French, but specific for investment funds.
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