O uso do downside risk (media - momentos parciais) como medida de risco na seleção de portfolios

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 1998
Autor(a) principal: Mattos, Arthur Emilio Kursten de
Orientador(a): Kloeckner, Gilberto de Oliveira
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Investimento : Risco : Analise financeira
Link de acesso: http://hdl.handle.net/10183/31353
Resumo: Este trabalho averigua se a medida de risco momentos parciais (MP), utilizada no processo de seleção de ativos para a formação de carteiras, é superior à medida de risco tradicional - a variância. Os resultados alcançados concordam com o que o referencial teórico existente sobre o assunto prevê, e também está de acordo com muitos dos trabalhos empíricos já realizados, especialmente com o estudo de Harlow (1991), que serviu de base metodológica para o trabalho aqui conduzido. Estes resultados indicam que, na amostra escolhida, as carteiras selecionadas pelo método momentos parciais apresentaram menor medida de risco momentos parciais tanto ex ante quanto ex post, sendo que neste último o período foi subdividido em dois subperíodos.
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spelling Mattos, Arthur Emilio Kursten deKloeckner, Gilberto de Oliveira2011-08-26T08:54:09Z1998http://hdl.handle.net/10183/31353000229009Este trabalho averigua se a medida de risco momentos parciais (MP), utilizada no processo de seleção de ativos para a formação de carteiras, é superior à medida de risco tradicional - a variância. Os resultados alcançados concordam com o que o referencial teórico existente sobre o assunto prevê, e também está de acordo com muitos dos trabalhos empíricos já realizados, especialmente com o estudo de Harlow (1991), que serviu de base metodológica para o trabalho aqui conduzido. Estes resultados indicam que, na amostra escolhida, as carteiras selecionadas pelo método momentos parciais apresentaram menor medida de risco momentos parciais tanto ex ante quanto ex post, sendo que neste último o período foi subdividido em dois subperíodos.This work aims at studying a new risk measure, partial moments (PM), used in portfolio selection, to see if it is superior to the traditional risk measure - variance. PM do not mind with returns around the mean, like variance, but returns around the mean and beneath a given point, called critical point, that is the minimal return, or target return desired by the investor. The results presented are in complyance with the theory's forecast, and also with various empirical works already made, especialy the work of Harlow (1991), that based this work. These results indicate that, in the sample, the portfolios selected by partia! moments have a lesser partia! moments risk measure in the ex ante and the ex post tests.application/pdfporInvestimento : Risco : Analise financeiraO uso do downside risk (media - momentos parciais) como medida de risco na seleção de portfoliosinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisUniversidade Federal do Rio Grande do SulEscola de AdministraçãoPrograma de Pós-Graduação em AdministraçãoPorto Alegre, BR-RS1998mestradoinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UFRGSinstname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)instacron:UFRGSTEXT000229009.pdf.txt000229009.pdf.txtExtracted Texttext/plain134443http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/31353/2/000229009.pdf.txt423c2be1976ce9351bc07baa7b5a3dafMD52ORIGINAL000229009.pdf000229009.pdfTexto completoapplication/pdf1070207http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/31353/1/000229009.pdf20d4728b4b3323a30539815d1ed98bd1MD51THUMBNAIL000229009.pdf.jpg000229009.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1310http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/31353/3/000229009.pdf.jpga6fdd9e79874708608eab1e0067110faMD5310183/313532018-10-10 07:42:03.827oai:www.lume.ufrgs.br:10183/31353Repositório InstitucionalPUBhttps://lume.ufrgs.br/oai/requestlume@ufrgs.bropendoar:2018-10-10T10:42:03Repositório Institucional da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)false
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