Modelo de volatilidade estocástica com mudanças de níveis aleatórias: uma aplicação aos índices do mercado de ações latino-americano

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2024
Autor(a) principal: Carriazo Alvarez, Cindy Margarita
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Universidade Federal do Rio de Janeiro
Brasil
Instituto de Matemática
Programa de Pós-Graduação em Estatística
UFRJ
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Inferência bayesiana
Volatilidade
Bayesian inference
Volatility
CNPQ::CIENCIAS EXATAS E DA TERRA::PROBABILIDADE E ESTATISTICA
Link de acesso: http://hdl.handle.net/11422/26802
Resumo: In this work, we study a stochastic volatility model with random level shifts proposed by Qu and Perron (2013) to analyze financial return series from a Bayesian perspective. The estimation of log-volatilities and the parameters of interest was performed using MCMC methods and data augmentation. As an application of the studied techniques, we conducted examples with simulated data and an empirical study of five Latin American indices. Additionally, we compared the results obtained with the basic volatility model with normal errors and used the DIC comparison criterion for model selection.
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