Curva de juros e recessão no Brasil

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2021
Autor(a) principal: Sampaio, Frederico Vaz
Orientador(a): Caldeira, João Frois
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Link de acesso: https://repositorio.ufsc.br/handle/123456789/226826
Resumo: Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2021.
id UFSC_47978efee2b0c18e59cdc7f61c76cc83
oai_identifier_str oai:repositorio.ufsc.br:123456789/226826
network_acronym_str UFSC
network_name_str Repositório Institucional da UFSC
repository_id_str
spelling Universidade Federal de Santa CatarinaSampaio, Frederico VazCaldeira, João Frois2021-08-23T14:03:37Z2021-08-23T14:03:37Z2021372456https://repositorio.ufsc.br/handle/123456789/226826Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2021.Este trabalho tem como objetivo analisar a estrutura a termo da taxa de juros brasileira e seu poder de previsão para a economia, considerando-se a sua inclinação como principal variável. Para tal fim, recorreu-se aos modelos mais amplamente utilizados na literatura e foi considerada uma base de dados abrangendo o período de 2003 à 2020. Utiliza-se o modelo de Nelson-Siegel para modelar e estimar a curva de juros brasileira, estimando valores para o título de prazo de 10 anos. Com referência no título de longo prazo e a sua diferença para o título de longo prazo é feita uma regressão em relação ao nível de atividade. Por fim, é estimada através de um modelo probit a probabilidade de recessão que a inclinação da curva de juros seja capaz de prever. Os resultados encontrados não indicam evidências de que a curva de juros apresente informações relevantes para a previsão de recessão para a economia brasileira. Engendra-se uma discussão sobre as possibilidades da origem do pouco efeito da curva de juros brasileira, não apresentando uma eficácia igual às outras curvas de juros dos outros países.This work?s objective is to analise the brazilian term structure and its predictive power to the economy, through the use of its inclination as main variable. For that purpose, it is used models widely employed in the literature and the data accounted range from 2003 through 2020. The Nelson-Siegel model is used to model and estimate the brazilian yield curve, regressing values for 10-year bonds. Using the long term bond and its difference to the short term bond it is later regressed against the level of activity. Finally, it is estimated through a probit model the probability of recession that the slope os the yield curve is able to predict. The results discovered do not imply relevant information for the prediction of recessions to the brazilian economy. It is wrought a discussion about the possibilities of the source of the brazilian yield curve?s low effect, not presenting the same effectiveness compared to the yield curve of other countries.84 p.| il.porEconomiaJurosRecessão (Economia)Curva de juros e recessão no Brasilinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisreponame:Repositório Institucional da UFSCinstname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)instacron:UFSCinfo:eu-repo/semantics/openAccessORIGINALPCNM0370-D.pdfPCNM0370-D.pdfapplication/pdf1513432https://repositorio.ufsc.br/bitstream/123456789/226826/-1/PCNM0370-D.pdfcd41bb9470ca4d39d50f2f1974c5e86fMD5-1123456789/2268262021-08-23 11:03:37.813oai:repositorio.ufsc.br:123456789/226826Repositório InstitucionalPUBhttp://150.162.242.35/oai/requestsandra.sobrera@ufsc.bropendoar:23732021-08-23T14:03:37Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)false
dc.title.none.fl_str_mv Curva de juros e recessão no Brasil
title Curva de juros e recessão no Brasil
spellingShingle Curva de juros e recessão no Brasil
Sampaio, Frederico Vaz
Economia
Juros
Recessão (Economia)
title_short Curva de juros e recessão no Brasil
title_full Curva de juros e recessão no Brasil
title_fullStr Curva de juros e recessão no Brasil
title_full_unstemmed Curva de juros e recessão no Brasil
title_sort Curva de juros e recessão no Brasil
author Sampaio, Frederico Vaz
author_facet Sampaio, Frederico Vaz
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Universidade Federal de Santa Catarina
dc.contributor.author.fl_str_mv Sampaio, Frederico Vaz
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv Caldeira, João Frois
contributor_str_mv Caldeira, João Frois
dc.subject.classification.none.fl_str_mv Economia
Juros
Recessão (Economia)
topic Economia
Juros
Recessão (Economia)
description Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2021.
publishDate 2021
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2021-08-23T14:03:37Z
dc.date.available.fl_str_mv 2021-08-23T14:03:37Z
dc.date.issued.fl_str_mv 2021
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://repositorio.ufsc.br/handle/123456789/226826
dc.identifier.other.none.fl_str_mv 372456
identifier_str_mv 372456
url https://repositorio.ufsc.br/handle/123456789/226826
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv 84 p.| il.
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UFSC
instname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
instacron:UFSC
instname_str Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
instacron_str UFSC
institution UFSC
reponame_str Repositório Institucional da UFSC
collection Repositório Institucional da UFSC
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.ufsc.br/bitstream/123456789/226826/-1/PCNM0370-D.pdf
bitstream.checksum.fl_str_mv cd41bb9470ca4d39d50f2f1974c5e86f
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
repository.mail.fl_str_mv sandra.sobrera@ufsc.br
_version_ 1851759113410707456

Registros relacionados