Risco do Sistema Financeiro e risco fiscal : um estudo das inter-relações para o Brasil

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2021
Autor(a) principal: Iunes, Iuri David
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Sistema financeiro - risco
Risco fiscal
Risco-país
Transparência fiscal
Requerimento de capital
Link de acesso: https://repositorio.unb.br/handle/10482/42902
Resumo: Dissertação (mestrado) — Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2021.
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O objetivo do trabalho, portanto, é avaliar a relação de sentido duplo entre o risco do SFN e o risco fiscal tendo como base o Brasil. Para tanto, num sentido, avaliou-se o nível de transparência do risco do SFN sobre a gestão fiscal tendo como base o documento de Melhores Práticas de Análise e Gestão de Riscos Fiscais (FMI, 2016). Noutro sentido, foi observado se o risco-país, para efeito de requerimento de capital dos bancos, consagrado nos acordos de basileia, é considerado na ponderação de risco de crédito no cálculo do Índice de Basileia, bem como estimado seu impacto sobre esse Índice para o caso da indústria bancária brasileira no período de 07/2008 a 12/2020. Observou-se que o nível de transparência de riscos do SFN sobre a gestão fiscal carece de melhorias, como a unificação de análises em torno de documento próprio e evidenciação de itens como identificação, quantificação, probabilidade de ocorrência, construção de cenários e medidas de tratamento de risco sobre algumas das dimensões de riscos macroeconômicos, garantias e exposição ao SFN. Em sentido inverso, observou-se que não há requerimento de capital nas normas brasileiras para o risco de crédito da dívida soberana do país, bem assim que sua precificação poderia revelar necessidade de capital do sistema a partir de 2016, chegando a custar 4,3% do PIB e que o custo para se reestabelecer os níveis oficiais apresentados pelo sistema chegaria a custar 8,6% do PIB.Com isso, pretende-se ampliar o conteúdo científico sobre a relação entre os riscos do SFN e fiscal.With the worldwide expansion of financial markets, relationship between public finance and financial system has become increasingly complex and sensitive. Financial crises have generated increasingly higher fiscal spending, the IMF's estimate of the 2008 crisis revealed mark of $13,620 billion and the equivalent of 8.5% of the Eurozone's GDP until August 2009. Conversely, the arising risk of fiscal situation also affects the National Financial System (SFN), among others because banking industry finances State through the acquisition of Public Bonds. The objective of the work, therefore, is to evaluate the two-way relationship between SFN risk and fiscal risk based on Brazil. Therefore, in a sense, SFN's risk transparency level on fiscal management was assessed based on the document nominated Analyzing and Managing Fiscal Risks—Best Practices (IMF, 2016). In another sense, it was observed whether country risk, for the purpose of capital requirement of banks, enshrined in the Basel accords, is considered in the credit risk weighting in the calculation of the Basel Minimum Capital Adequacy Ratio, as well as estimated its impact on this Ratio for Brazilian banking industry in the period from 07/2008 to 12/2020. It was observed that SFN's risk transparency level on fiscal management needs improvement, such as unification of analyzes around a specific document and disclosure of items such as identification, quantification, occurrence probability, scenarios construction and risk treatment measures on some of the dimensions like macroeconomic risks, guarantees and exposure to the SFN. On the other hand, it was observed that there is no capital requirement in Brazilian rules for credit risk on country's sovereign debt, as well as its pricing could reveal system's need for capital from 2016 onwards, costing 4.3% of GDP and that cost to reestablish the official levels presented by the system would reach 8.6% of the GDP. With this, it is intended to expand the scientific content on the relationship between the SFN and fiscal risks.Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas (FACE)Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais (FACE CCA)Programa de Pós-Graduação em Ciências ContábeisWilbert, Marcelo DriemeyerIunes, Iuri David2022-02-15T13:52:08Z2022-02-15T13:52:08Z2022-02-152021-11-19info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfIUNES, Iuri David. Risco do Sistema Financeiro e risco fiscal: um estudo das inter-relações para o Brasil. 2021. 122 f., il. Dissertação (Mestrado em Ciências Contábeis) — Universidade de Brasília, Brasília, 2021.https://repositorio.unb.br/handle/10482/42902porA concessão da licença deste item refere-se ao termo de autorização impresso assinado pelo autor com as seguintes condições: Na qualidade de titular dos direitos de autor da publicação, autorizo a Universidade de Brasília e o IBICT a disponibilizar por meio dos sites www.bce.unb.br, www.ibict.br, http://hercules.vtls.com/cgi-bin/ndltd/chameleon?lng=pt&skin=ndltd sem ressarcimento dos direitos autorais, de acordo com a Lei nº 9610/98, o texto integral da obra disponibilizada, conforme permissões assinaladas, para fins de leitura, impressão e/ou download, a título de divulgação da produção científica brasileira, a partir desta data.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UnBinstname:Universidade de Brasília (UnB)instacron:UNB2025-03-19T16:04:38Zoai:repositorio.unb.br:10482/42902Repositório InstitucionalPUBhttps://repositorio.unb.br/oai/requestrepositorio@unb.bropendoar:2025-03-19T16:04:38Repositório Institucional da UnB - Universidade de Brasília (UnB)false
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