Limites da dívida pública : uma análise estocástica para os estados brasileiros

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2021
Autor(a) principal: Dias, Eric Lisboa Coda
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Limites da dívida pública
Dívida prudencial
Dívida pública estadual
Estados brasileiros
Análise estocástica
Método Monte Carlo
Link de acesso: https://repositorio.unb.br/handle/10482/41603
Resumo: Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, Programa de Pós-Graduação Stricto Sensu em Economia do Setor Público, 2021.
id UNB_ef1410fa43456847ca1f1408ea9e28e0
oai_identifier_str oai:repositorio.unb.br:10482/41603
network_acronym_str UNB
network_name_str Repositório Institucional da UnB
repository_id_str
spelling Limites da dívida pública : uma análise estocástica para os estados brasileirosLimites da dívida públicaDívida prudencialDívida pública estadualEstados brasileirosAnálise estocásticaMétodo Monte CarloDissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, Programa de Pós-Graduação Stricto Sensu em Economia do Setor Público, 2021.Esta pesquisa tem por objetivo sugerir uma metodologia para o estabelecimento de um limite de dívida para cada um dos estados brasileiros. Para tanto, foram apresentadas diferentes abordagens metodológicas para definição desse limite, tendo sido escolhido o limite prudencial, definido como um patamar de endividamento que assegure, considerando uma probabilidade e um intervalo de tempo, que ele não ultrapasse o nível estabelecido. Neste estudo o nível estabelecido é aquele previsto na Resolução do Senado Federal no 40/2001 de 200% da RCL para a dívida consolidada líquida. Tal metodologia inicia-se por meio do cálculo de vetores aleatórios que consideram as propriedades estatísticas conjuntas das variáveis que afetam a dinâmica da dívida. Em seguida, somam-se tais vetores a mil cenários aleatórios (projeção para cinco anos) de cada um dos fatores condicionantes, quais sejam, receita corrente líquida (RCL), juros, resultado primário e outros. A partir disso, por meio do método de Monte Carlo, são projetadas mil trajetórias de dívidas para cinco anos (de 2020 até 2024), para cada um dos entes da federação. O estudo conclui que é possível adotar uma metodologia estocástica a fim de definir um limite prudencial para a dívida dos estados. Os resultados apontam para uma considerável heterogeneidade entre os estados em relação às probabilidades encontradas, mas é possível citar que a média dos limites prudenciais associados às probabilidades 0%, 10% e 25% de a dívida ultrapassar o nível de 200% da RCL em cinco anos são, respectivamente, de 147%, 159% e 164%. Por fim, é interessante citar que todos os estados se encontravam em 2019 com níveis de dívida assiciadas a uma probabilidade nula de ultrapassar o limite de 200% da RLC em algum momento dentro de cinco anos, com exceção de São Paulo, Minas Gerais, Rio de Janeiro e Rio Grande do Sul.This research aims to suggest a methodology for establishing a debt limit for each of the Brazilian states. For that, different methodological approaches were selected to define this limit, and the prudential limit was selected, defined as a level of indebtedness that ensures, considering a probability and a time interval, that indebtedness does not exceed the established level. In this study, the level established is that contained in Federal Senate Resolution 40/2001 of 200% of the NCR for net consolidated debt. Such methodology starts by calculating random vectors that consider the joint statistical properties of the variables that affect the debt dynamics. Then, these vectors are added to a thousand random scenarios (projection for five years) of each of the conditioning factors, namely, net current revenue (RCL), interest, primary result, and others. From this, using the Monte Carlo method, it is possible to project a thousand debt trajectories for five years (from 2020 to 2024), for each of the entities. The study concludes that it is possible to adopt a stochastic methodology to define a prudential debt limit for the states. The results point to a considerable heterogeneity between the states in relation to the probabilities found, but it is possible to mention that the average of the prudential limits associated with the probabilities 0%, 10% and 25% of the debt exceeds the level of 200% of the 5-year RCL are 147%, 159% and 164%, respectively. Finally, it is worth mentioning that all states were in 2019 with debt levels associated with a zero probability of exceeding the limit of 200% of the RLC at some point within five years, with the exception of São Paulo, Minas Gerais, Rio de Janeiro and Rio Grande do Sul.Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas (FACE)Departamento de Economia (FACE ECO)Programa de Pós-Graduação em Economia, Mestrado ProfissionalLucas, Vander MendesDias, Eric Lisboa Coda2021-08-06T22:12:17Z2021-08-06T22:12:17Z2021-07-062021-04-19info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfDIAS, Eric Lisboa Coda. Limites da dívida pública: uma análise estocástica para os estados brasileiros. 2021. 93 f., il. Dissertação (Mestrado em Economia do Setor Público)—Universidade de Brasília, Brasília, 2021.https://repositorio.unb.br/handle/10482/41603A concessão da licença deste item refere-se ao termo de autorização impresso assinado pelo autor com as seguintes condições: Na qualidade de titular dos direitos de autor da publicação, autorizo a Universidade de Brasília e o IBICT a disponibilizar por meio dos sites www.bce.unb.br, www.ibict.br, http://hercules.vtls.com/cgi-bin/ndltd/chameleon?lng=pt&skin=ndltd sem ressarcimento dos direitos autorais, de acordo com a Lei nº 9610/98, o texto integral da obra disponibilizada, conforme permissões assinaladas, para fins de leitura, impressão e/ou download, a título de divulgação da produção científica brasileira, a partir desta data.info:eu-repo/semantics/openAccessporreponame:Repositório Institucional da UnBinstname:Universidade de Brasília (UnB)instacron:UNB2023-10-19T21:18:21Zoai:repositorio.unb.br:10482/41603Repositório InstitucionalPUBhttps://repositorio.unb.br/oai/requestrepositorio@unb.bropendoar:2023-10-19T21:18:21Repositório Institucional da UnB - Universidade de Brasília (UnB)false
dc.title.none.fl_str_mv Limites da dívida pública : uma análise estocástica para os estados brasileiros
title Limites da dívida pública : uma análise estocástica para os estados brasileiros
spellingShingle Limites da dívida pública : uma análise estocástica para os estados brasileiros
Dias, Eric Lisboa Coda
Limites da dívida pública
Dívida prudencial
Dívida pública estadual
Estados brasileiros
Análise estocástica
Método Monte Carlo
title_short Limites da dívida pública : uma análise estocástica para os estados brasileiros
title_full Limites da dívida pública : uma análise estocástica para os estados brasileiros
title_fullStr Limites da dívida pública : uma análise estocástica para os estados brasileiros
title_full_unstemmed Limites da dívida pública : uma análise estocástica para os estados brasileiros
title_sort Limites da dívida pública : uma análise estocástica para os estados brasileiros
author Dias, Eric Lisboa Coda
author_facet Dias, Eric Lisboa Coda
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Lucas, Vander Mendes
dc.contributor.author.fl_str_mv Dias, Eric Lisboa Coda
dc.subject.por.fl_str_mv Limites da dívida pública
Dívida prudencial
Dívida pública estadual
Estados brasileiros
Análise estocástica
Método Monte Carlo
topic Limites da dívida pública
Dívida prudencial
Dívida pública estadual
Estados brasileiros
Análise estocástica
Método Monte Carlo
description Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, Programa de Pós-Graduação Stricto Sensu em Economia do Setor Público, 2021.
publishDate 2021
dc.date.none.fl_str_mv 2021-08-06T22:12:17Z
2021-08-06T22:12:17Z
2021-07-06
2021-04-19
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv DIAS, Eric Lisboa Coda. Limites da dívida pública: uma análise estocástica para os estados brasileiros. 2021. 93 f., il. Dissertação (Mestrado em Economia do Setor Público)—Universidade de Brasília, Brasília, 2021.
https://repositorio.unb.br/handle/10482/41603
identifier_str_mv DIAS, Eric Lisboa Coda. Limites da dívida pública: uma análise estocástica para os estados brasileiros. 2021. 93 f., il. Dissertação (Mestrado em Economia do Setor Público)—Universidade de Brasília, Brasília, 2021.
url https://repositorio.unb.br/handle/10482/41603
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UnB
instname:Universidade de Brasília (UnB)
instacron:UNB
instname_str Universidade de Brasília (UnB)
instacron_str UNB
institution UNB
reponame_str Repositório Institucional da UnB
collection Repositório Institucional da UnB
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UnB - Universidade de Brasília (UnB)
repository.mail.fl_str_mv repositorio@unb.br
_version_ 1839083769471959040

Registros relacionados