Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2021
Autor(a) principal: Aires, Debora Barbosa
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Tese
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Universidade Estadual Paulista (Unesp)
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Crise econômica
Ações (Finanças)
Stocks
Mercado financeiro
Correlação (Estatística)
Análise multivariada
Análise por agrupamento
Ações (Finanças) Preços
Crise financeira global, 2008-2009
Cluster analysis
Crises financeiras
Financial crises
Análise de componentes principais
Principal components analysis
Investimentos bancários
Bank investments
Stocks Prices
Link de acesso: http://hdl.handle.net/11449/204550
Resumo: Diversas abordagens e conceitos da física, como Teoria de Matrizes Aleatórias, têm sido utilizadas para investigar séries temporais financeiras, dada sua complexidade. Neste estudo será analisado o espectro de correlação de ações da bolsa de valores brasileira utilizando a Teoria das Matrizes Aleatórias (TMA), juntamente com algumas técnicas de análise multivariada, nos períodos da crise financeira do subprime de 2008 e crise financeira asiática além de suas vizinhanças temporais. Os resultados mostram uma alteração substancial e consistente do comportamento das matrizes de correlação, dos autovalores e dos autovetores em períodos de crise. Também mostram que o período que antecede uma crise apresenta sintomas que poderiam predizer tal crise. Mostram ainda e que no período posterior à crise há um movimento do mercado na direção de uma recuperação da crise. No entanto, essa recuperação não é total, visto que se percebem nos dados analisados características persistentes da crise superada. Esse efeito seria uma marca das crises nas correlações das séries temporais que é observável pela aplicação da TMA. O estudo também apresenta a sugestão de uma carteira de investimentos equilibrada, mesmo em períodos de crise financeira, por meio de Análises de Componentes Principais e métodos de agrupamento.
id UNSP_d222621642f1af6aaed083bc3828491e
oai_identifier_str oai:repositorio.unesp.br:11449/204550
network_acronym_str UNSP
network_name_str Repositório Institucional da UNESP
repository_id_str
spelling Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatóriasAnalysis of Brazilian financial crises using random matrix theoryCrise econômicaAções (Finanças)StocksMercado financeiroCorrelação (Estatística)Análise multivariadaAnálise por agrupamentoAções (Finanças) PreçosCrise financeira global, 2008-2009Cluster analysisCrises financeirasFinancial crisesAnálise de componentes principaisPrincipal components analysisInvestimentos bancáriosBank investmentsStocks PricesDiversas abordagens e conceitos da física, como Teoria de Matrizes Aleatórias, têm sido utilizadas para investigar séries temporais financeiras, dada sua complexidade. Neste estudo será analisado o espectro de correlação de ações da bolsa de valores brasileira utilizando a Teoria das Matrizes Aleatórias (TMA), juntamente com algumas técnicas de análise multivariada, nos períodos da crise financeira do subprime de 2008 e crise financeira asiática além de suas vizinhanças temporais. Os resultados mostram uma alteração substancial e consistente do comportamento das matrizes de correlação, dos autovalores e dos autovetores em períodos de crise. Também mostram que o período que antecede uma crise apresenta sintomas que poderiam predizer tal crise. Mostram ainda e que no período posterior à crise há um movimento do mercado na direção de uma recuperação da crise. No entanto, essa recuperação não é total, visto que se percebem nos dados analisados características persistentes da crise superada. Esse efeito seria uma marca das crises nas correlações das séries temporais que é observável pela aplicação da TMA. O estudo também apresenta a sugestão de uma carteira de investimentos equilibrada, mesmo em períodos de crise financeira, por meio de Análises de Componentes Principais e métodos de agrupamento.Several approaches and concepts of physics, such as Random Matrix Theory, have been used to investigate financial time series, given their complexity. In this study, the spectrum of stock correlation in the Brazilian stock market will be analyzed using Random Matrix Theory (RMT) along with some multivariate analysis techniques in the 2008 subprime crisis and asian financial crisis periods beyond its temporal neighborhoods. Results show a substantial and consistent change in the behavior of the correlation matrices, eigenvalues and eigenvectors in periods of crisis. They also show that post-crisis period has symptoms that could predict such a crisis. They show as well that in the post-crisis period there is a market movement towards recovery from the crisis. However, this recovery is not complete, since the analyzed data show persistent characteristics of the overcome crisis. This effect would be a mark of the crises in the correlations of the time series, which is observable by the application of the RMT. The study also presents the suggestion of a balanced investment portfolio, even in periods of financial crisis, through Principal Component Analysis and grouping methods.Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES)Universidade Estadual Paulista (Unesp)Crepaldi, Antonio Fernando [UNESP]Universidade Estadual Paulista (Unesp)Aires, Debora Barbosa2021-04-29T17:34:15Z2021-04-29T17:34:15Z2021-03-05info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/doctoralThesisapplication/pdfapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/11449/20455033004056086P6porinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UNESPinstname:Universidade Estadual Paulista (UNESP)instacron:UNESP2024-01-19T06:33:38Zoai:repositorio.unesp.br:11449/204550Repositório InstitucionalPUBhttp://repositorio.unesp.br/oai/requestopendoar:29462024-08-05T23:26:01.935111Repositório Institucional da UNESP - Universidade Estadual Paulista (UNESP)false
dc.title.none.fl_str_mv Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias
Analysis of Brazilian financial crises using random matrix theory
title Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias
spellingShingle Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias
Aires, Debora Barbosa
Crise econômica
Ações (Finanças)
Stocks
Mercado financeiro
Correlação (Estatística)
Análise multivariada
Análise por agrupamento
Ações (Finanças) Preços
Crise financeira global, 2008-2009
Cluster analysis
Crises financeiras
Financial crises
Análise de componentes principais
Principal components analysis
Investimentos bancários
Bank investments
Stocks Prices
title_short Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias
title_full Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias
title_fullStr Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias
title_full_unstemmed Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias
title_sort Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias
author Aires, Debora Barbosa
author_facet Aires, Debora Barbosa
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Crepaldi, Antonio Fernando [UNESP]
Universidade Estadual Paulista (Unesp)
dc.contributor.author.fl_str_mv Aires, Debora Barbosa
dc.subject.por.fl_str_mv Crise econômica
Ações (Finanças)
Stocks
Mercado financeiro
Correlação (Estatística)
Análise multivariada
Análise por agrupamento
Ações (Finanças) Preços
Crise financeira global, 2008-2009
Cluster analysis
Crises financeiras
Financial crises
Análise de componentes principais
Principal components analysis
Investimentos bancários
Bank investments
Stocks Prices
topic Crise econômica
Ações (Finanças)
Stocks
Mercado financeiro
Correlação (Estatística)
Análise multivariada
Análise por agrupamento
Ações (Finanças) Preços
Crise financeira global, 2008-2009
Cluster analysis
Crises financeiras
Financial crises
Análise de componentes principais
Principal components analysis
Investimentos bancários
Bank investments
Stocks Prices
description Diversas abordagens e conceitos da física, como Teoria de Matrizes Aleatórias, têm sido utilizadas para investigar séries temporais financeiras, dada sua complexidade. Neste estudo será analisado o espectro de correlação de ações da bolsa de valores brasileira utilizando a Teoria das Matrizes Aleatórias (TMA), juntamente com algumas técnicas de análise multivariada, nos períodos da crise financeira do subprime de 2008 e crise financeira asiática além de suas vizinhanças temporais. Os resultados mostram uma alteração substancial e consistente do comportamento das matrizes de correlação, dos autovalores e dos autovetores em períodos de crise. Também mostram que o período que antecede uma crise apresenta sintomas que poderiam predizer tal crise. Mostram ainda e que no período posterior à crise há um movimento do mercado na direção de uma recuperação da crise. No entanto, essa recuperação não é total, visto que se percebem nos dados analisados características persistentes da crise superada. Esse efeito seria uma marca das crises nas correlações das séries temporais que é observável pela aplicação da TMA. O estudo também apresenta a sugestão de uma carteira de investimentos equilibrada, mesmo em períodos de crise financeira, por meio de Análises de Componentes Principais e métodos de agrupamento.
publishDate 2021
dc.date.none.fl_str_mv 2021-04-29T17:34:15Z
2021-04-29T17:34:15Z
2021-03-05
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/doctoralThesis
format doctoralThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/11449/204550
33004056086P6
url http://hdl.handle.net/11449/204550
identifier_str_mv 33004056086P6
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Universidade Estadual Paulista (Unesp)
publisher.none.fl_str_mv Universidade Estadual Paulista (Unesp)
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UNESP
instname:Universidade Estadual Paulista (UNESP)
instacron:UNESP
instname_str Universidade Estadual Paulista (UNESP)
instacron_str UNESP
institution UNESP
reponame_str Repositório Institucional da UNESP
collection Repositório Institucional da UNESP
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UNESP - Universidade Estadual Paulista (UNESP)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1808130374442680320

Registros relacionados