Utilização da carta de controle estatístico de processos CUSUM para monitoramento de carteiras de index tracking

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2020
Autor(a) principal: Bubicz, Eduardo Nesi
Orientador(a): Filomena, Tiago Pascoal
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Gráficos de controle
Controle estatístico de processo
Mercado financeiro
Fundos de investimentos
Índice Bovespa
Palavras-chave em Inglês:
Index tracking
Rebalance
Finance
Link de acesso: http://hdl.handle.net/10183/206497
Resumo: Nesta dissertação é proposta a utilização da carta de controle estatístico de processos de soma acumulativa, CUSUM, para controle do rebalanço de carteiras de index tracking. O método é comparado primeiramente com rebalanços fixos, utilizando base de dados que compreende os índices Ibovespa (Brasil) e S&P100 (EUA). Gráficos de controle CUSUM com ARL1 igual a 5 e parâmetros κ iguais a 0.5, 1.0 e 1.5, são avaliadas em relação a carteiras com períodos fixos de rebalanço de 20, 60, e 120 dias. Os resultados mostram um maior equilíbrio das cartas de controle com κ igual a 1.0, bem como resultados competitivos em relação ao rebalanço fixo. Em um segundo momento, a metodologia CUSUM é comparada ao método de médias móveis exponencialmente ponderadas, EWMA, a partir da base de dados e resultados obtidos por Sant’Anna et al. (2019). A comparação mostrou que não há vantagens claras na escolha de um método em detrimento ao outro.
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