Exportação concluída — 

NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility prediction

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2025
Autor(a) principal: Gentini, Vítor
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: eng
Instituição de defesa: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Análise de notícias
Implied volatility
News analysis
Previsão de volatilidade
Realized volatility
Volatilidade implícita
Volatilidade realizada
Volatility forecasting
Link de acesso: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-03092025-142052/
Resumo: This research explores how news and implied volatility (IV) influence volatility predictions for the Ibovespa index and five widely traded Brazilian stocks. We proposed a model which integrates IV and LDA-derived news topics and employed random forest to tackle nonlinearities and high dimensionality. Our results indicate that a model relying only on external variables (IV and news topics) significantly improves forecast accuracy for horizons beyond one day compared to the autoregressive models, even when these accounting for asymmetries and discontinuities. Our analysis of variable importance demonstrates that news topics are crucial for long-term forecasts, while IV significantly influences short-term predictions. This dissertation contributes to the economic literature by underlining the importance of textual data analysis and IV in volatility forecasting.
id USP_7e85c2cb74db5a0507c47f481cabed54
oai_identifier_str oai:teses.usp.br:tde-03092025-142052
network_acronym_str USP
network_name_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
repository_id_str
spelling NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility predictionNEWS IV: um modelo com notícias e volatilidade implícita para melhorar a previsão de volatilidadeAnálise de notíciasImplied volatilityNews analysisPrevisão de volatilidadeRealized volatilityVolatilidade implícitaVolatilidade realizadaVolatility forecastingThis research explores how news and implied volatility (IV) influence volatility predictions for the Ibovespa index and five widely traded Brazilian stocks. We proposed a model which integrates IV and LDA-derived news topics and employed random forest to tackle nonlinearities and high dimensionality. Our results indicate that a model relying only on external variables (IV and news topics) significantly improves forecast accuracy for horizons beyond one day compared to the autoregressive models, even when these accounting for asymmetries and discontinuities. Our analysis of variable importance demonstrates that news topics are crucial for long-term forecasts, while IV significantly influences short-term predictions. This dissertation contributes to the economic literature by underlining the importance of textual data analysis and IV in volatility forecasting.Esta pesquisa investiga como notícias e a volatilidade implícita (IV) influenciam as previsões de volatilidade para o índice Ibovespa e cinco ações brasileiras amplamente negociadas. Propusemos um modelo que integra a IV e tópicos de notícias derivados de Latent Dirichlet Allocation (LDA) estimado por random forest para lidar com não linearidades e alta dimensionalidade. Nossos resultados indicam que um modelo que utiliza apenas variáveis externas (IV e tópicos de notícias) melhora significativamente a precisão das previsões para horizontes superiores a um dia em comparação com modelos autorregressivos, mesmo quando estes incorporam assimetrias e descontinuidades. A análise da importância das variáveis demonstra que tópicos de notícias são cruciais para previsões de longo prazo, enquanto a IV tem impacto significativo em previsões de curto prazo. Esta dissertação contribui para a literatura econômica ao destacar a relevância da análise de dados textuais e da volatilidade implícita na previsão de volatilidade.Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USPNakane, Márcio IssaoGentini, Vítor2025-07-10info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttps://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-03092025-142052/reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USPinstname:Universidade de São Paulo (USP)instacron:USPLiberar o conteúdo para acesso público.info:eu-repo/semantics/openAccesseng2025-09-17T17:37:02Zoai:teses.usp.br:tde-03092025-142052Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttp://www.teses.usp.br/PUBhttp://www.teses.usp.br/cgi-bin/mtd2br.plvirginia@if.usp.br|| atendimento@aguia.usp.br||virginia@if.usp.bropendoar:27212025-09-17T17:37:02Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP - Universidade de São Paulo (USP)false
dc.title.none.fl_str_mv NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility prediction
NEWS IV: um modelo com notícias e volatilidade implícita para melhorar a previsão de volatilidade
title NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility prediction
spellingShingle NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility prediction
Gentini, Vítor
Análise de notícias
Implied volatility
News analysis
Previsão de volatilidade
Realized volatility
Volatilidade implícita
Volatilidade realizada
Volatility forecasting
title_short NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility prediction
title_full NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility prediction
title_fullStr NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility prediction
title_full_unstemmed NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility prediction
title_sort NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility prediction
author Gentini, Vítor
author_facet Gentini, Vítor
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Nakane, Márcio Issao
dc.contributor.author.fl_str_mv Gentini, Vítor
dc.subject.por.fl_str_mv Análise de notícias
Implied volatility
News analysis
Previsão de volatilidade
Realized volatility
Volatilidade implícita
Volatilidade realizada
Volatility forecasting
topic Análise de notícias
Implied volatility
News analysis
Previsão de volatilidade
Realized volatility
Volatilidade implícita
Volatilidade realizada
Volatility forecasting
description This research explores how news and implied volatility (IV) influence volatility predictions for the Ibovespa index and five widely traded Brazilian stocks. We proposed a model which integrates IV and LDA-derived news topics and employed random forest to tackle nonlinearities and high dimensionality. Our results indicate that a model relying only on external variables (IV and news topics) significantly improves forecast accuracy for horizons beyond one day compared to the autoregressive models, even when these accounting for asymmetries and discontinuities. Our analysis of variable importance demonstrates that news topics are crucial for long-term forecasts, while IV significantly influences short-term predictions. This dissertation contributes to the economic literature by underlining the importance of textual data analysis and IV in volatility forecasting.
publishDate 2025
dc.date.none.fl_str_mv 2025-07-10
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-03092025-142052/
url https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-03092025-142052/
dc.language.iso.fl_str_mv eng
language eng
dc.relation.none.fl_str_mv
dc.rights.driver.fl_str_mv Liberar o conteúdo para acesso público.
info:eu-repo/semantics/openAccess
rights_invalid_str_mv Liberar o conteúdo para acesso público.
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.coverage.none.fl_str_mv
dc.publisher.none.fl_str_mv Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
publisher.none.fl_str_mv Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
dc.source.none.fl_str_mv
reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
instname:Universidade de São Paulo (USP)
instacron:USP
instname_str Universidade de São Paulo (USP)
instacron_str USP
institution USP
reponame_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
collection Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
repository.name.fl_str_mv Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP - Universidade de São Paulo (USP)
repository.mail.fl_str_mv virginia@if.usp.br|| atendimento@aguia.usp.br||virginia@if.usp.br
_version_ 1848370479711125504

Registros relacionados