Avaliação de uma modalidade de plano VGBL composto através de um processo de ramificação e gerenciamento da reserva do fundo pelo modelo de Markowitz

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2004
Autor(a) principal: Alves, Victor Samuel Zago
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Link de acesso: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-05082022-165746/
Resumo: Este trabalho apresenta uma abordagem alternativa para o gerenciamento de fundos VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre), onde a construção dos fluxos projetados dos prémios (valores pagos pelo segurado de forma a custear a cobertura por ele contratada), e das obrigações financeiras, que compreendem os resgates (valores resgatados do saldo gerado pelos prêmios pagos pelo segurado, no caso de falecimento do mesmo, que serão os únicos tratados pelo modelo) e as indenizações (pagamentos efetuados ao segurado dado a sua sobrevivência ao período de diferimento), é realizada através de funções recursivas que representam o processo de ramificação no qual o segurado está inserido, evitando as aproximações utilizadas pelos métodos atuariais tradicionais, computando diretamente o valor esperado e a variância do fluxo de caixa. O contraponto destes fluxos será denominado fundo de investimentos especialmente constituído (FIE), onde os recursos acumulados pelo pagamento de prêmios pelo segurado são investidos no mercado financeiro, observando os limites estipulados pela legislação vigente e no contrato. Para a seleção dos ativos que comporão este portfólio será utilizada a abordagem clássica de Markowitz.
id USP_9f7418b38f54a4fb7f338283f6a29a58
oai_identifier_str oai:teses.usp.br:tde-05082022-165746
network_acronym_str USP
network_name_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
repository_id_str
spelling Avaliação de uma modalidade de plano VGBL composto através de um processo de ramificação e gerenciamento da reserva do fundo pelo modelo de MarkowitzEvaluation of a composite VGBL plan modality through a branching process and fund reserve management by the Markowitz modelApplied statisticsEstatística aplicadaFinançasFinanceEste trabalho apresenta uma abordagem alternativa para o gerenciamento de fundos VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre), onde a construção dos fluxos projetados dos prémios (valores pagos pelo segurado de forma a custear a cobertura por ele contratada), e das obrigações financeiras, que compreendem os resgates (valores resgatados do saldo gerado pelos prêmios pagos pelo segurado, no caso de falecimento do mesmo, que serão os únicos tratados pelo modelo) e as indenizações (pagamentos efetuados ao segurado dado a sua sobrevivência ao período de diferimento), é realizada através de funções recursivas que representam o processo de ramificação no qual o segurado está inserido, evitando as aproximações utilizadas pelos métodos atuariais tradicionais, computando diretamente o valor esperado e a variância do fluxo de caixa. O contraponto destes fluxos será denominado fundo de investimentos especialmente constituído (FIE), onde os recursos acumulados pelo pagamento de prêmios pelo segurado são investidos no mercado financeiro, observando os limites estipulados pela legislação vigente e no contrato. Para a seleção dos ativos que comporão este portfólio será utilizada a abordagem clássica de Markowitz.This work presents an alternative approach to the management of VGBL (Vida Gerador de Benefício Livres) funds, where the construction of projected flows of premiums (amounts paid by the insured in order to cover the coverage contracted by him), and of the financial obligations, which comprise redemptions (amounts redeemed from the balance generated by the premiums paid by the insured, in the event of his/her death, which will be the only ones treated by the model) and indemnities (payments made to the insured given his/her survival during the deferral period), is carried out through recursive functions that represent the branching process in which the insured is inserted, avoiding the approximations used by traditional actuarial methods, directly computing the expected value and the variance of the cash flow. The counterpoint of these flows will be called a specially constituted investment fund (FIE), where the resources accumulated by the payment of premium by the insured are invested in the financial market, observing the limits stipulated by the legislation in force and in the contract. For the selection of the assets that will compose this portfolio, the classic approach of Markowitz will be used.Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USPPereira, Carlos Alberto de BragancaAlves, Victor Samuel Zago2004-06-24info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttps://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-05082022-165746/reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USPinstname:Universidade de São Paulo (USP)instacron:USPLiberar o conteúdo para acesso público.info:eu-repo/semantics/openAccesspor2024-10-09T13:16:04Zoai:teses.usp.br:tde-05082022-165746Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttp://www.teses.usp.br/PUBhttp://www.teses.usp.br/cgi-bin/mtd2br.plvirginia@if.usp.br|| atendimento@aguia.usp.br||virginia@if.usp.bropendoar:27212024-10-09T13:16:04Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP - Universidade de São Paulo (USP)false
dc.title.none.fl_str_mv Avaliação de uma modalidade de plano VGBL composto através de um processo de ramificação e gerenciamento da reserva do fundo pelo modelo de Markowitz
Evaluation of a composite VGBL plan modality through a branching process and fund reserve management by the Markowitz model
title Avaliação de uma modalidade de plano VGBL composto através de um processo de ramificação e gerenciamento da reserva do fundo pelo modelo de Markowitz
spellingShingle Avaliação de uma modalidade de plano VGBL composto através de um processo de ramificação e gerenciamento da reserva do fundo pelo modelo de Markowitz
Alves, Victor Samuel Zago
Applied statistics
Estatística aplicada
Finanças
Finance
title_short Avaliação de uma modalidade de plano VGBL composto através de um processo de ramificação e gerenciamento da reserva do fundo pelo modelo de Markowitz
title_full Avaliação de uma modalidade de plano VGBL composto através de um processo de ramificação e gerenciamento da reserva do fundo pelo modelo de Markowitz
title_fullStr Avaliação de uma modalidade de plano VGBL composto através de um processo de ramificação e gerenciamento da reserva do fundo pelo modelo de Markowitz
title_full_unstemmed Avaliação de uma modalidade de plano VGBL composto através de um processo de ramificação e gerenciamento da reserva do fundo pelo modelo de Markowitz
title_sort Avaliação de uma modalidade de plano VGBL composto através de um processo de ramificação e gerenciamento da reserva do fundo pelo modelo de Markowitz
author Alves, Victor Samuel Zago
author_facet Alves, Victor Samuel Zago
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Pereira, Carlos Alberto de Braganca
dc.contributor.author.fl_str_mv Alves, Victor Samuel Zago
dc.subject.por.fl_str_mv Applied statistics
Estatística aplicada
Finanças
Finance
topic Applied statistics
Estatística aplicada
Finanças
Finance
description Este trabalho apresenta uma abordagem alternativa para o gerenciamento de fundos VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre), onde a construção dos fluxos projetados dos prémios (valores pagos pelo segurado de forma a custear a cobertura por ele contratada), e das obrigações financeiras, que compreendem os resgates (valores resgatados do saldo gerado pelos prêmios pagos pelo segurado, no caso de falecimento do mesmo, que serão os únicos tratados pelo modelo) e as indenizações (pagamentos efetuados ao segurado dado a sua sobrevivência ao período de diferimento), é realizada através de funções recursivas que representam o processo de ramificação no qual o segurado está inserido, evitando as aproximações utilizadas pelos métodos atuariais tradicionais, computando diretamente o valor esperado e a variância do fluxo de caixa. O contraponto destes fluxos será denominado fundo de investimentos especialmente constituído (FIE), onde os recursos acumulados pelo pagamento de prêmios pelo segurado são investidos no mercado financeiro, observando os limites estipulados pela legislação vigente e no contrato. Para a seleção dos ativos que comporão este portfólio será utilizada a abordagem clássica de Markowitz.
publishDate 2004
dc.date.none.fl_str_mv 2004-06-24
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-05082022-165746/
url https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-05082022-165746/
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv
dc.rights.driver.fl_str_mv Liberar o conteúdo para acesso público.
info:eu-repo/semantics/openAccess
rights_invalid_str_mv Liberar o conteúdo para acesso público.
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.coverage.none.fl_str_mv
dc.publisher.none.fl_str_mv Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
publisher.none.fl_str_mv Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
dc.source.none.fl_str_mv
reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
instname:Universidade de São Paulo (USP)
instacron:USP
instname_str Universidade de São Paulo (USP)
instacron_str USP
institution USP
reponame_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
collection Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
repository.name.fl_str_mv Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP - Universidade de São Paulo (USP)
repository.mail.fl_str_mv virginia@if.usp.br|| atendimento@aguia.usp.br||virginia@if.usp.br
_version_ 1818279172368236544