Distribuição de probabilidade dos retornos com base do modelo de Heston

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2003
Autor(a) principal: Toledo, Charles Mann de
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Administração de risco
Análise estocástica
Finanças
Finance
Risk Management
Stochastic Analysis
Link de acesso: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-24022022-143854/
Resumo: O trabalho é um estudo baseado no modelo de volatilidade estocástica de Heston (também conhecido como Cox-Ingersoll-Ross ou Feller). Adotamos a solução semi-analítica proposta por Dragulescu e Yakovenko para explicar as distribuições condicionais de retornos do Ibovespa (índice Bovespa). Verificamos que a distribuição resultante do modelo se ajusta muito bem à distribuição observada, de escalas que vão de 1 minuto a 100 dias. Os resultados têm relevância para as áreas de gerenciamento de risco e para a prática de negociação no mercado acionário e derivativos
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spelling Distribuição de probabilidade dos retornos com base do modelo de HestonProbability distribution of returns based on Heston\'s modelAdministração de riscoAnálise estocásticaFinançasFinanceRisk ManagementStochastic AnalysisO trabalho é um estudo baseado no modelo de volatilidade estocástica de Heston (também conhecido como Cox-Ingersoll-Ross ou Feller). Adotamos a solução semi-analítica proposta por Dragulescu e Yakovenko para explicar as distribuições condicionais de retornos do Ibovespa (índice Bovespa). Verificamos que a distribuição resultante do modelo se ajusta muito bem à distribuição observada, de escalas que vão de 1 minuto a 100 dias. Os resultados têm relevância para as áreas de gerenciamento de risco e para a prática de negociação no mercado acionário e derivativosThe work is a study based on the stochastic volatility model of Heston (also known as Cox-lngersoll-Rosé or Feller model). We use the semi-analytic solution developed by Dragulescu and Yakovenko to explain the condicional distribution of the returns of the lbovespa (Bovespa index). We verify that the resulting distribution of the model fits very well the observed distribution, in scales that go from l minute to 100 days. The results are relevant for risk management and for the practice of the stock market and derivatives tradingBiblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USPRosenfeld, RogérioToledo, Charles Mann de2003-07-02info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttps://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-24022022-143854/reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USPinstname:Universidade de São Paulo (USP)instacron:USPLiberar o conteúdo para acesso público.info:eu-repo/semantics/openAccesspor2024-10-09T13:16:04Zoai:teses.usp.br:tde-24022022-143854Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttp://www.teses.usp.br/PUBhttp://www.teses.usp.br/cgi-bin/mtd2br.plvirginia@if.usp.br|| atendimento@aguia.usp.br||virginia@if.usp.bropendoar:27212024-10-09T13:16:04Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP - Universidade de São Paulo (USP)false
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