Inovação tecnológica e financial deepening no setor bancário brasileiro: estudo de caso do Nubank

• Ano de defesa: 2025
• Autor(a) principal: Ginese, Giovanni Mauer
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
• Palavras-chave em Português: Financial deepening; Framework analítico; Analytical framework; Bancos digitais; Digital banks; Digital innovation; Inovação digital; Nubank

Em um contexto de crescente digitalização e intensificação da concorrência no setor bancário, a inovação tecnológica tem se consolidado como elemento central para ampliar o acesso a serviços financeiros e para aprofundar o sistema financeiro em economias emergentes. No Brasil, a transformação digital das operações bancárias reduziu barreiras tradicionais de entrada, como a dependência de agências físicas, impulsionando o surgimento e a consolidação de fintechs e de bancos digitais. Nesse cenário, esta dissertação tem como objetivo analisar como a inovação tecnológica digital estrutura mecanismos de financial deepening no sistema bancário brasileiro, avaliando seus efeitos sobre a inclusão financeira e a transformação das práticas setoriais, a partir do estudo de caso do Nubank. A pesquisa adotou uma abordagem qualitativa, de caráter exploratório, com estudo de caso único. Os dados primários foram coletados por meio de entrevistas semiestruturadas com profissionais de áreas estratégicas do Nubank, e foram organizados em quatro dimensões analíticas: (i) tecnologia e engenharia de software; (ii) produtos digitais e experiência do usuário; (iii) compliance e regulação financeira; e (iv) inclusão financeira e impacto social. Os dados secundários foram obtidos a partir de fontes bibliográficas e documentais, incluindo literatura acadêmica, documentos institucionais e relatórios públicos. A análise dos dados foi conduzida por meio de técnica de análise de conteúdo, articulando evidências empíricas e referenciais teóricos. Os resultados indicam que o Nubank desempenhou um papel relevante na transformação digital do setor bancário brasileiro ao reduzir barreiras operacionais e econômicas, ampliar o acesso a serviços financeiros e promover novas formas de uso e de relacionamento com o sistema bancário. A utilização intensiva de tecnologias digitais, como inteligência artificial, infraestrutura em nuvem, sistemas de pagamentos instantâneos e análise de dados, contribuiu para a expansão do acesso, para a simplificação de produtos financeiros e para a inclusão de segmentos historicamente subatendidos. A pesquisa também evidenciou a capacidade adaptativa da instituição em contextos críticos, como o da pandemia da Covid-19, reforçando a centralidade das estratégias digitais para a sustentabilidade econômica. Como principal contribuição aplicada, o estudo propõe um framework analítico de inovação digital e financial deepening, que sistematiza a relação entre escolhas tecnológicas, desenho de produtos e enquadramento regulatório, oferecendo subsídios para a análise das estratégias de inclusão financeira em bancos digitais e fintechs. O framework apresenta potencial de replicação e adaptação a outros contextos de economias emergentes, contribuindo tanto para a literatura acadêmica quanto para a prática no setor financeiro.