Desenvolvimento de novas técnicas para a gestão bancária no Brasil

• Ano de defesa: 1993
• Autor(a) principal: Carvalho, Silvio Aparecido de
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
• Palavras-chave em Português: Accounting; Bank accounting; Contabilidade; Contabilidade bancária
• Link de acesso: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-20032024-145658/

O contexto bancário em todo o mundo tem se caracterizado pela instabilidade, provocada tanto por situações políticas quanto por situações económicas, gerando, como consequência, uma alta volatilidade nas taxas de juros, o que tem exigido dos gestores bancários o desenvolvimento e a sofisticação de técnicas que permitam o adequado controle voltado à minimização de riscos. 0 Brasil situa-se também nessa mesma posição, porém com perturbações extremamente mais acentuadas, considerando que a economia atravessa um período de recessão em um ambiente de elevado nível inflacionário, que se caracteriza por uma alta liquidez e com o mercado financeiro operando em curtíssimo prazo. Assim, propomos em nosso trabalho apresentar como primeiro passo a técnica da correção monetária integral modificada quando comparada com o que é normatizado através da Comissão de Valores Mobiliários e Banco Central do Brasil - e aplicada em cada um dos ativos e passivos, de forma a se obterem os juros reais em relação ao indexador oficial das demonstrações contábeis (Ufir). Também, nesse momento, propomos apurar a rentabilidade proporcionada em cada uma das funções de intermediação do banco, a de captação e à de aplicação de recursos. As operações são agrupadas de forma homogénea em termos de prazos e moedas, de modo a possibilitar melhor visão de sua rentabilidade. Desta forma, os efeitos de \"mismatches\" de prazos e moedas entre ativos e passivos ficam isolados dos grupos homogêneos e podem ser mais bem administrados. Em seguida, apresentamos a utilização de várias técnicas de gestão de riscos de taxas de juros sobre ativos e passivos de prazos desbalanceados, tais como: a) a administração do \"gap\" entre operações ativas e passivas ; b) a metodologia da \"duration\"; c) a utilização do prazo médio de retorno; d) a técnica de simulações; e) outros mecanismos de \"hedge\" em \"mismatches\". Cabe destacar que, em relação à administração do \"gap\", estamos alvitrando uma modificação em relação aos modelos internacionais e analisando-o dentro de um contexto mais dinâmico do que é feito tradicionalmente. Quanto ao prazo médio também aqui analisado, adota-se o cálculo de acordo com nossa conjuntura (juros compostos). Embora concebido de forma análoga à do conceito de \"duration\", a utilização do prazo médio não tem sido contemplada na bibliografia internacional como instrumento auxiliar na gestão de\"mismatches\" de ativos e passivos provocados por prazos e moedas. Finalmente, apresentamos uma análise dos resultados das várias técnicas de gestão de riscos, resumidas em um exemplo, confrontadas entre si, destacando seus respectivos níveis de precisão.