Opções de longo prazo: um novo modelo incluindo reversão à média com crescimento exponencial, saltos e volatilidade estocástica

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2024
Autor(a) principal: Baetas, Filipe Barreto
Orientador(a): Glasman, Daniela Kubudi
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Apreçamento de opções
Monte Carlo
Reversão à media
Crescimento exponencial
Volatilidade estocástica
Saltos
Superfície de volatilidade
Palavras-chave em Inglês:
Option pricing
Mean reversion
Exponencial growth
Stochastic volatility
Jump diffusion
Volatility surface
Link de acesso: https://hdl.handle.net/10438/36292
Resumo: A presente dissertação tem como objetivo apresentar uma nova modelagem para apreçamento de opções utilizando simulações de Monte Carlo, na qual o processo estocástico do ativo-objeto segue um movimento aleatório com reversão à média, crescimento exponencial, volatilidade estocástica e saltos. Diferentemente dos modelos tradicionais, um pequeno componente de reversão a tendência de longo prazo com crescimento exponencial contém a função densidade de probabilidade do preço da ação no longo prazo, limitando tanto o upside quanto o downside do preço do ativo, introduzindo assim uma inclinação negativa na superfície de volatilidade e, consequentemente, tornando as opções longas mais baratas do que os modelos tradicionais estimariam.
id FGV_2e307da33455c4f2133e767acdda07f3
oai_identifier_str oai:repositorio.fgv.br:10438/36292
network_acronym_str FGV
network_name_str Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
repository_id_str
spelling Baetas, Filipe BarretoEscolas::EPGEBarbedo, Cláudio HenriqueAraújo, Gustavo SilvaGlasman, Daniela Kubudi2024-12-26T17:16:46Z2024-12-26T17:16:46Z2024-11-26https://hdl.handle.net/10438/36292A presente dissertação tem como objetivo apresentar uma nova modelagem para apreçamento de opções utilizando simulações de Monte Carlo, na qual o processo estocástico do ativo-objeto segue um movimento aleatório com reversão à média, crescimento exponencial, volatilidade estocástica e saltos. Diferentemente dos modelos tradicionais, um pequeno componente de reversão a tendência de longo prazo com crescimento exponencial contém a função densidade de probabilidade do preço da ação no longo prazo, limitando tanto o upside quanto o downside do preço do ativo, introduzindo assim uma inclinação negativa na superfície de volatilidade e, consequentemente, tornando as opções longas mais baratas do que os modelos tradicionais estimariam.This dissertation aims to present a modeling approach for pricing options using Monte Carlo simulation, in which the stochastic process of the underlying asset follows a random walk with a mean-reversion fator, exponential growth, stochastic volatility and jump diffusion. Unlike the traditional model of stochastic volatility and jump diffusion, a small mean-reversion fator with exponential growth contains the probability density function of the stock price in the long term, limiting both the upside and downside of the stock price, introducing a negative slope in the volatility surface term structure, and consequently, making long maturity options cheaper than traditional models would estimate.porApreçamento de opçõesMonte CarloReversão à mediaCrescimento exponencialVolatilidade estocásticaSaltosSuperfície de volatilidadeOption pricingMean reversionExponencial growthStochastic volatilityJump diffusionVolatility surfaceEconomiaMonte Carlo, Método deProcesso estocásticoVolatilidade (Finanças)EconomiaOpções de longo prazo: um novo modelo incluindo reversão à média com crescimento exponencial, saltos e volatilidade estocásticainfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisreponame:Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGVinfo:eu-repo/semantics/openAccessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-85112https://repositorio.fgv.br/bitstreams/b9d61880-3711-4ae3-a080-e75a6b2c9c4c/download2a4b67231f701c416a809246e7a10077MD51ORIGINALOpções de Longo Prazo_ Um Novo Modelo incluindo Reversão à Média com Crescimento Exponencial, Saltos e Volatilidade Estocástica.pdfOpções de Longo Prazo_ Um Novo Modelo incluindo Reversão à Média com Crescimento Exponencial, Saltos e Volatilidade Estocástica.pdfPDFapplication/pdf1513039https://repositorio.fgv.br/bitstreams/42ef079b-a991-45ab-b381-ad99e619b268/download7aae676f80f39fb20eaff9056ecb13a3MD52TEXTOpções de Longo Prazo_ Um Novo Modelo incluindo Reversão à Média com Crescimento Exponencial, Saltos e Volatilidade Estocástica.pdf.txtOpções de Longo Prazo_ Um Novo Modelo incluindo Reversão à Média com Crescimento Exponencial, Saltos e Volatilidade Estocástica.pdf.txtExtracted texttext/plain50304https://repositorio.fgv.br/bitstreams/78fc4d9e-ef6c-46d7-82fd-fa3227dbc050/downloadb56d57255d8bd73fb5ca843c12fb35daMD53THUMBNAILOpções de Longo Prazo_ Um Novo Modelo incluindo Reversão à Média com Crescimento Exponencial, Saltos e Volatilidade Estocástica.pdf.jpgOpções de Longo Prazo_ Um Novo Modelo incluindo Reversão à Média com Crescimento Exponencial, Saltos e Volatilidade Estocástica.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg3015https://repositorio.fgv.br/bitstreams/09899c36-2e5f-409f-922f-4b1afe7b180b/download8904f4f5e7dd44ddabc104c66f7620a2MD5410438/362922024-12-26 21:00:34.488open.accessoai:repositorio.fgv.br:10438/36292https://repositorio.fgv.brRepositório InstitucionalPRIhttp://bibliotecadigital.fgv.br/dspace-oai/requestopendoar:39742024-12-26T21:00:34Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) - Fundação Getulio Vargas (FGV)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
dc.title.por.fl_str_mv Opções de longo prazo: um novo modelo incluindo reversão à média com crescimento exponencial, saltos e volatilidade estocástica
title Opções de longo prazo: um novo modelo incluindo reversão à média com crescimento exponencial, saltos e volatilidade estocástica
spellingShingle Opções de longo prazo: um novo modelo incluindo reversão à média com crescimento exponencial, saltos e volatilidade estocástica
Baetas, Filipe Barreto
Apreçamento de opções
Monte Carlo
Reversão à media
Crescimento exponencial
Volatilidade estocástica
Saltos
Superfície de volatilidade
Option pricing
Mean reversion
Exponencial growth
Stochastic volatility
Jump diffusion
Volatility surface
Economia
Monte Carlo, Método de
Processo estocástico
Volatilidade (Finanças)
Economia
title_short Opções de longo prazo: um novo modelo incluindo reversão à média com crescimento exponencial, saltos e volatilidade estocástica
title_full Opções de longo prazo: um novo modelo incluindo reversão à média com crescimento exponencial, saltos e volatilidade estocástica
title_fullStr Opções de longo prazo: um novo modelo incluindo reversão à média com crescimento exponencial, saltos e volatilidade estocástica
title_full_unstemmed Opções de longo prazo: um novo modelo incluindo reversão à média com crescimento exponencial, saltos e volatilidade estocástica
title_sort Opções de longo prazo: um novo modelo incluindo reversão à média com crescimento exponencial, saltos e volatilidade estocástica
author Baetas, Filipe Barreto
author_facet Baetas, Filipe Barreto
author_role author
dc.contributor.unidadefgv.por.fl_str_mv Escolas::EPGE
dc.contributor.member.none.fl_str_mv Barbedo, Cláudio Henrique
Araújo, Gustavo Silva
dc.contributor.author.fl_str_mv Baetas, Filipe Barreto
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv Glasman, Daniela Kubudi
contributor_str_mv Glasman, Daniela Kubudi
dc.subject.por.fl_str_mv Apreçamento de opções
Monte Carlo
Reversão à media
Crescimento exponencial
Volatilidade estocástica
Saltos
Superfície de volatilidade
topic Apreçamento de opções
Monte Carlo
Reversão à media
Crescimento exponencial
Volatilidade estocástica
Saltos
Superfície de volatilidade
Option pricing
Mean reversion
Exponencial growth
Stochastic volatility
Jump diffusion
Volatility surface
Economia
Monte Carlo, Método de
Processo estocástico
Volatilidade (Finanças)
Economia
dc.subject.eng.fl_str_mv Option pricing
Mean reversion
Exponencial growth
Stochastic volatility
Jump diffusion
Volatility surface
dc.subject.area.por.fl_str_mv Economia
dc.subject.bibliodata.por.fl_str_mv Monte Carlo, Método de
Processo estocástico
Volatilidade (Finanças)
Economia
description A presente dissertação tem como objetivo apresentar uma nova modelagem para apreçamento de opções utilizando simulações de Monte Carlo, na qual o processo estocástico do ativo-objeto segue um movimento aleatório com reversão à média, crescimento exponencial, volatilidade estocástica e saltos. Diferentemente dos modelos tradicionais, um pequeno componente de reversão a tendência de longo prazo com crescimento exponencial contém a função densidade de probabilidade do preço da ação no longo prazo, limitando tanto o upside quanto o downside do preço do ativo, introduzindo assim uma inclinação negativa na superfície de volatilidade e, consequentemente, tornando as opções longas mais baratas do que os modelos tradicionais estimariam.
publishDate 2024
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2024-12-26T17:16:46Z
dc.date.available.fl_str_mv 2024-12-26T17:16:46Z
dc.date.issued.fl_str_mv 2024-11-26
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://hdl.handle.net/10438/36292
url https://hdl.handle.net/10438/36292
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)
instacron:FGV
instname_str Fundação Getulio Vargas (FGV)
instacron_str FGV
institution FGV
reponame_str Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
collection Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.fgv.br/bitstreams/b9d61880-3711-4ae3-a080-e75a6b2c9c4c/download
https://repositorio.fgv.br/bitstreams/42ef079b-a991-45ab-b381-ad99e619b268/download
https://repositorio.fgv.br/bitstreams/78fc4d9e-ef6c-46d7-82fd-fa3227dbc050/download
https://repositorio.fgv.br/bitstreams/09899c36-2e5f-409f-922f-4b1afe7b180b/download
bitstream.checksum.fl_str_mv 2a4b67231f701c416a809246e7a10077
7aae676f80f39fb20eaff9056ecb13a3
b56d57255d8bd73fb5ca843c12fb35da
8904f4f5e7dd44ddabc104c66f7620a2
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) - Fundação Getulio Vargas (FGV)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1827842398975164416

Registros relacionados