[pt] MODELO DE PRECIFICAÇÃO E ANÁLISE DO PRÊMIO DE UMA OPÇÃO DE COMPRA DE UMA CESTA DE MOEDAS

• Ano de defesa: 2018
• Autor(a) principal: JACQUELINE BAPTISTA SIQUEIRA
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] OPCAO EUROPEIA; [pt] CESTA DE MOEDAS; [pt] PREMIO DE OPCAO; [pt] OPCOES DE COMPRA; [en] EUROPEAN OPTION; [en] BASKET OPTION; [en] PREMIUM; [en] STOCK OPTIONS
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=33959&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=33959&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.33959

[pt] Muitas empresas apresentam exposições, como dívidas emitidas em outras moedas, diferente de sua moeda funcional. As empresas podem se proteger contra a desvalorização de sua moeda funcional através da contratação de instrumentos financeiros para este fim. Os estudos realizados apresentam uma estratégia de tratamento a exposição de um grupo de moedas com um custo menor quando comparado a estratégias de tratamento de cada exposição de forma individual. A estratégia apresentada é a utilização de opção de uma cesta de moedas, embora a cesta possa ser de vários tipos, como cesta de índices e ações. O objetivo do trabalho é realizar um estudo da precificação de uma alternativa de proteção à exposição a um conjunto de moedas. Os resultados obtidos com a estratégia proposta são comparados com a alternativa de se realizar proteção com uma opção de compra simples, bem como é apresentado um estudo de evolução do prêmio da opção dada correlação entre as moedas que compõem a cesta de opções. Os resultados obtidos do modelo de precificação mostram que a opções para uma cesta de moedas são um instrumento adequado para tratamento de exposição à moedas, pois apresenta um custo menor quando comparado com o custo de opções de compra para cada moeda a que está exposta.