Aplicação da Teoria do Valor Extremo e Copulas para avaliar risco de mercado de ações brasileiras

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2013
Autor(a) principal: Alves, Angelo Santos
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Universidade do Estado do Rio de Janeiro
Centro de Ciências Sociais::Faculdade de Ciências Econômicas
BR
UERJ
Programa de Pós-Graduação em Ciências Econômicas
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Value-at-Risk
Extreme Value Theory
Copulas
GARCH Models
Monte Carlo Simulation
Teoria dos Valores Extremos
Modelos GARCH
Simulação de Monte Carlo
Ações (Finanças) - Brasil
Risco (Economia)
Bolsa de valores
CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Link de acesso: http://www.bdtd.uerj.br/handle/1/7592
Resumo: As instituições financeiras são obrigadas por acordos internacionais, como o Acordo de Basiléia, a avaliar o risco de mercado ao qual a instituição está propensa de forma a evitar possíveis contaminações de desastres financeiros em seu patrimônio. Com o intuito de capturar tais fenômenos, surge a necessidade de construir modelos que capturem com mais acurácia movimentos extremos das séries de retornos. O trabalho teve como principal objetivo aplicar a Teoria do Valor Extremo juntamente com Copulas na estimação de quantis extremos para o VaR. Ele utiliza técnicas de simulação de Monte Carlo, Teoria do Valor Extremo e Cópulas com distribuições gaussianas e t. Em contrapartida, as estimativas produzidas serão comparadas com as de um segundo modelo, chamado de simulação histórica de Monte Carlo filtrada, mais conhecida como filtered historical simulation (FHS). As técnicas serão aplicadas a um portfólio de ações de empresas brasileiras.
id UERJ_b399a9ff03d4ecaf24a5d944dd211ccc
oai_identifier_str oai:www.bdtd.uerj.br:1/7592
network_acronym_str UERJ
network_name_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UERJ
repository_id_str
spelling Aplicação da Teoria do Valor Extremo e Copulas para avaliar risco de mercado de ações brasileirasApplication of extreme value theory and copulas to assess risk of the stock market in BrazilValue-at-RiskExtreme Value TheoryCopulasGARCH ModelsMonte Carlo SimulationValue-at-RiskTeoria dos Valores ExtremosCopulasModelos GARCHSimulação de Monte CarloAções (Finanças) - BrasilRisco (Economia)Bolsa de valoresCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIAAs instituições financeiras são obrigadas por acordos internacionais, como o Acordo de Basiléia, a avaliar o risco de mercado ao qual a instituição está propensa de forma a evitar possíveis contaminações de desastres financeiros em seu patrimônio. Com o intuito de capturar tais fenômenos, surge a necessidade de construir modelos que capturem com mais acurácia movimentos extremos das séries de retornos. O trabalho teve como principal objetivo aplicar a Teoria do Valor Extremo juntamente com Copulas na estimação de quantis extremos para o VaR. Ele utiliza técnicas de simulação de Monte Carlo, Teoria do Valor Extremo e Cópulas com distribuições gaussianas e t. Em contrapartida, as estimativas produzidas serão comparadas com as de um segundo modelo, chamado de simulação histórica de Monte Carlo filtrada, mais conhecida como filtered historical simulation (FHS). As técnicas serão aplicadas a um portfólio de ações de empresas brasileiras.Financial institutions are required by international agreements such as the Basel Accord, to assess the market risk to which the institution is likely to avoid possible contamination of its assets in financial disasters. In order to capture these phenomena, the need arises to build models that more accurately capture extreme movements of the return series. The work aimed to apply the Extreme Value Theory along with the estimation of copulas for VaR extremes quantiles. He uses techniques of Monte Carlo simulation, Extreme Value Theory and Copulas with Gaussian and t distributions. In contrast, the estimates produced will be compared with a second model, called Monte Carlo simulation of historical filtered, better known as filtered historical simulation (FHS). The techniques are applied to a portfolio of stocks of Brazilian companies.Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível SuperiorUniversidade do Estado do Rio de JaneiroCentro de Ciências Sociais::Faculdade de Ciências EconômicasBRUERJPrograma de Pós-Graduação em Ciências EconômicasFerreira, Léo da Rochahttp://lattes.cnpq.br/7574938462416833Costa, Paulo Henrique Sotohttp://lattes.cnpq.br/6500460119595809Sanchez, Gabriela Fernandezhttp://lattes.cnpq.br/8880783063429592Mendes, Beatriz Vaz de Melohttp://lattes.cnpq.br/6353446398522686Alves, Angelo Santos2021-01-05T17:50:10Z2013-06-242013-09-26info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfALVES, Angelo Santos. Aplicação da Teoria do Valor Extremo e Copulas para avaliar risco de mercado de ações brasileiras. 2013. 72 f. Dissertação (Mestrado em Economia Internacional; Políticas Públicas) - Universidade do Estado do Rio de Janeiro, Rio de Janeiro, 2013.http://www.bdtd.uerj.br/handle/1/7592porinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UERJinstname:Universidade do Estado do Rio de Janeiro (UERJ)instacron:UERJ2024-02-26T16:14:12Zoai:www.bdtd.uerj.br:1/7592Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttp://www.bdtd.uerj.br/PUBhttps://www.bdtd.uerj.br:8443/oai/requestbdtd.suporte@uerj.bropendoar:29032024-02-26T16:14:12Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UERJ - Universidade do Estado do Rio de Janeiro (UERJ)false
dc.title.none.fl_str_mv Aplicação da Teoria do Valor Extremo e Copulas para avaliar risco de mercado de ações brasileiras
Application of extreme value theory and copulas to assess risk of the stock market in Brazil
title Aplicação da Teoria do Valor Extremo e Copulas para avaliar risco de mercado de ações brasileiras
spellingShingle Aplicação da Teoria do Valor Extremo e Copulas para avaliar risco de mercado de ações brasileiras
Alves, Angelo Santos
Value-at-Risk
Extreme Value Theory
Copulas
GARCH Models
Monte Carlo Simulation
Value-at-Risk
Teoria dos Valores Extremos
Copulas
Modelos GARCH
Simulação de Monte Carlo
Ações (Finanças) - Brasil
Risco (Economia)
Bolsa de valores
CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
title_short Aplicação da Teoria do Valor Extremo e Copulas para avaliar risco de mercado de ações brasileiras
title_full Aplicação da Teoria do Valor Extremo e Copulas para avaliar risco de mercado de ações brasileiras
title_fullStr Aplicação da Teoria do Valor Extremo e Copulas para avaliar risco de mercado de ações brasileiras
title_full_unstemmed Aplicação da Teoria do Valor Extremo e Copulas para avaliar risco de mercado de ações brasileiras
title_sort Aplicação da Teoria do Valor Extremo e Copulas para avaliar risco de mercado de ações brasileiras
author Alves, Angelo Santos
author_facet Alves, Angelo Santos
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Ferreira, Léo da Rocha
http://lattes.cnpq.br/7574938462416833
Costa, Paulo Henrique Soto
http://lattes.cnpq.br/6500460119595809
Sanchez, Gabriela Fernandez
http://lattes.cnpq.br/8880783063429592
Mendes, Beatriz Vaz de Melo
http://lattes.cnpq.br/6353446398522686
dc.contributor.author.fl_str_mv Alves, Angelo Santos
dc.subject.por.fl_str_mv Value-at-Risk
Extreme Value Theory
Copulas
GARCH Models
Monte Carlo Simulation
Value-at-Risk
Teoria dos Valores Extremos
Copulas
Modelos GARCH
Simulação de Monte Carlo
Ações (Finanças) - Brasil
Risco (Economia)
Bolsa de valores
CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
topic Value-at-Risk
Extreme Value Theory
Copulas
GARCH Models
Monte Carlo Simulation
Value-at-Risk
Teoria dos Valores Extremos
Copulas
Modelos GARCH
Simulação de Monte Carlo
Ações (Finanças) - Brasil
Risco (Economia)
Bolsa de valores
CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
description As instituições financeiras são obrigadas por acordos internacionais, como o Acordo de Basiléia, a avaliar o risco de mercado ao qual a instituição está propensa de forma a evitar possíveis contaminações de desastres financeiros em seu patrimônio. Com o intuito de capturar tais fenômenos, surge a necessidade de construir modelos que capturem com mais acurácia movimentos extremos das séries de retornos. O trabalho teve como principal objetivo aplicar a Teoria do Valor Extremo juntamente com Copulas na estimação de quantis extremos para o VaR. Ele utiliza técnicas de simulação de Monte Carlo, Teoria do Valor Extremo e Cópulas com distribuições gaussianas e t. Em contrapartida, as estimativas produzidas serão comparadas com as de um segundo modelo, chamado de simulação histórica de Monte Carlo filtrada, mais conhecida como filtered historical simulation (FHS). As técnicas serão aplicadas a um portfólio de ações de empresas brasileiras.
publishDate 2013
dc.date.none.fl_str_mv 2013-06-24
2013-09-26
2021-01-05T17:50:10Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv ALVES, Angelo Santos. Aplicação da Teoria do Valor Extremo e Copulas para avaliar risco de mercado de ações brasileiras. 2013. 72 f. Dissertação (Mestrado em Economia Internacional; Políticas Públicas) - Universidade do Estado do Rio de Janeiro, Rio de Janeiro, 2013.
http://www.bdtd.uerj.br/handle/1/7592
identifier_str_mv ALVES, Angelo Santos. Aplicação da Teoria do Valor Extremo e Copulas para avaliar risco de mercado de ações brasileiras. 2013. 72 f. Dissertação (Mestrado em Economia Internacional; Políticas Públicas) - Universidade do Estado do Rio de Janeiro, Rio de Janeiro, 2013.
url http://www.bdtd.uerj.br/handle/1/7592
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Universidade do Estado do Rio de Janeiro
Centro de Ciências Sociais::Faculdade de Ciências Econômicas
BR
UERJ
Programa de Pós-Graduação em Ciências Econômicas
publisher.none.fl_str_mv Universidade do Estado do Rio de Janeiro
Centro de Ciências Sociais::Faculdade de Ciências Econômicas
BR
UERJ
Programa de Pós-Graduação em Ciências Econômicas
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UERJ
instname:Universidade do Estado do Rio de Janeiro (UERJ)
instacron:UERJ
instname_str Universidade do Estado do Rio de Janeiro (UERJ)
instacron_str UERJ
institution UERJ
reponame_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UERJ
collection Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UERJ
repository.name.fl_str_mv Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UERJ - Universidade do Estado do Rio de Janeiro (UERJ)
repository.mail.fl_str_mv bdtd.suporte@uerj.br
_version_ 1829133565450780672

Registros relacionados