Automatização de estratégias de negociação: um estudo de desempenho aplicado ao mercado de contratos futuros de câmbio

• Ano de defesa: 2022
• Autor(a) principal: SILVA, Juliano Eduardo da
• Orientador(a): VALÉRIO, Victor Eduardo de Mello
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Universidade Federal de Itajubá
• Programa de Pós-Graduação: Programa de Pós-Graduação: Mestrado Profissional - Administração
• Departamento: IEPG - Instituto de Engenharia de Produção e Gestão
• País: Brasil
• Palavras-chave em Português: Estratégia de negociação; Previsão; Negociação automatizada; Análise técnica; Eficiência de mercado
• Área do conhecimento CNPq: CNPQ::CIÊNCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRAÇÃO
• Link de acesso: https://repositorio.unifei.edu.br/jspui/handle/123456789/3354

presente dissertação de mestrado teve como objetivo principal desenvolver e avaliar o desempenho de sistemas automatizados de estratégias de negociação elaboradas a partir de regras de análise técnica, baseando-se em indicadores, aplicados a futuros de taxa de câmbio de reais por dólar comercial, negociados na B3. Com o advento da implantação do pregão eletrônico e com a criação de plataformas cada vez mais tecnológicas, observa-se um aumento do número de participantes no mercado de derivativos brasileiro. Contudo, a maior parte desses investidores não possui conhecimento substancial para realizar transações ou aplica conhecimentos oriundos de análise técnica não testada e validada cientificamente. Observa-se em associação a falta de estudos científicos aprofundados, análises que apoiem os investidores na obtenção de informações e aplicação de conhecimentos sobre o mercado de derivativos. Nesse contexto, a partir de regras de análise técnica, baseando-se em indicadores, elaboraram-se estratégias, automatizando-as em sistemas de negociação, com o objetivo de produzir conhecimento que pudesse auxiliar investidores na obtenção de informações para aplicação no mercado referente a esse produto. Após mensuração e comparação do desempenho dos sistemas de negociação desenvolvidos, e confrontamento dos dados em tabelas de risco/retorno, ao rendimento de aplicações financeiras livres de risco como renda fixa e uma carteira de ações montada, utilizando-se do critério de Markowitz, concluiu-se que operar com o objetivo da aquisição ou “compra” de futuros de taxa de câmbio de reais por dólar comercial em mercados de tendência de baixa, apresentou-se em termos de rendimento mais atrativa e com probabilidades de obtenção de lucros maiores que as demais opções de investimento apresentadas no estudo, tanto em operações denominadas Intraday ou Day Trade, quanto nas operações Swing Trade para o período estudado.