Inclusão do fator ESG na construção de carteiras por média-variância

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2023
Autor(a) principal: Voltolini, Lucas
Orientador(a): Caldeira, João Frois
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Link de acesso: https://repositorio.ufsc.br/handle/123456789/249944
Resumo: Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2023.
id UFSC_482d06d3d269812cc3dff43b5e553ff5
oai_identifier_str oai:repositorio.ufsc.br:123456789/249944
network_acronym_str UFSC
network_name_str Repositório Institucional da UFSC
repository_id_str
spelling Universidade Federal de Santa CatarinaVoltolini, LucasCaldeira, João Frois2023-09-01T13:05:38Z2023-09-01T13:05:38Z2023383009https://repositorio.ufsc.br/handle/123456789/249944Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2023.Este trabalho investiga o uso de um fator de ESG (Sigla para Environment, Social and Governance) para a composição de um investimento utilizando o problema de Média-Variância no mercado financeiro brasileiro. Para tal, é feita uma previsão do retorno do ativo a partir da observação passada de um conjunto de fatores para o investimento, incluindo-se ou não o fator ESG e a partir desta previsão é calculada uma carteira de média-variância. Para comparação, foram utilizados os retornos, desvio-padrão, índice Sharpe e razão retorno/risco para as carteiras construídas sob estas estratégias. Os resultados obtidos indicam que a adição do fator ESG traz ganhos no índice Sharpe e na razão retorno/desvio-padrão das carteiras na amostra.Abstract: This work investigates the use of an ESG factor (acronym for Environment, Social, and Governance) for the composition of an investment using the Mean-Variance problem in the Brazilian financial market. The study predicts asset returns based on past observations of a set of investment factors, including or excluding the ESG factor, and uses this prediction to calculate a Mean-Variance portfolio. To compare the results, returns, standard deviation, Sharpe ratio, and return-to-risk ratio were used for the portfolios constructed under these strategies. The results indicate that the addition of the ESG factor leads to gains in the Sharpe ratio and return-to-standard-deviation ratio of the portfolios in the sample.77 p.| il., gráfs.porEconomiaFinançasInvestimentosCarteiras (Finanças)Análise de variânciaInclusão do fator ESG na construção de carteiras por média-variânciainfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisreponame:Repositório Institucional da UFSCinstname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)instacron:UFSCinfo:eu-repo/semantics/openAccessORIGINALPCNM0390-D.pdfPCNM0390-D.pdfapplication/pdf3900610https://repositorio.ufsc.br/bitstream/123456789/249944/1/PCNM0390-D.pdfa453685ad9f6cae678a5e18320b2c0fbMD51123456789/2499442023-09-01 10:05:38.499oai:repositorio.ufsc.br:123456789/249944Repositório InstitucionalPUBhttp://150.162.242.35/oai/requestsandra.sobrera@ufsc.bropendoar:23732023-09-01T13:05:38Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)false
dc.title.none.fl_str_mv Inclusão do fator ESG na construção de carteiras por média-variância
title Inclusão do fator ESG na construção de carteiras por média-variância
spellingShingle Inclusão do fator ESG na construção de carteiras por média-variância
Voltolini, Lucas
Economia
Finanças
Investimentos
Carteiras (Finanças)
Análise de variância
title_short Inclusão do fator ESG na construção de carteiras por média-variância
title_full Inclusão do fator ESG na construção de carteiras por média-variância
title_fullStr Inclusão do fator ESG na construção de carteiras por média-variância
title_full_unstemmed Inclusão do fator ESG na construção de carteiras por média-variância
title_sort Inclusão do fator ESG na construção de carteiras por média-variância
author Voltolini, Lucas
author_facet Voltolini, Lucas
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Universidade Federal de Santa Catarina
dc.contributor.author.fl_str_mv Voltolini, Lucas
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv Caldeira, João Frois
contributor_str_mv Caldeira, João Frois
dc.subject.classification.none.fl_str_mv Economia
Finanças
Investimentos
Carteiras (Finanças)
Análise de variância
topic Economia
Finanças
Investimentos
Carteiras (Finanças)
Análise de variância
description Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2023.
publishDate 2023
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2023-09-01T13:05:38Z
dc.date.available.fl_str_mv 2023-09-01T13:05:38Z
dc.date.issued.fl_str_mv 2023
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://repositorio.ufsc.br/handle/123456789/249944
dc.identifier.other.none.fl_str_mv 383009
identifier_str_mv 383009
url https://repositorio.ufsc.br/handle/123456789/249944
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv 77 p.| il., gráfs.
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UFSC
instname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
instacron:UFSC
instname_str Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
instacron_str UFSC
institution UFSC
reponame_str Repositório Institucional da UFSC
collection Repositório Institucional da UFSC
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.ufsc.br/bitstream/123456789/249944/1/PCNM0390-D.pdf
bitstream.checksum.fl_str_mv a453685ad9f6cae678a5e18320b2c0fb
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
repository.mail.fl_str_mv sandra.sobrera@ufsc.br
_version_ 1851759039180963840