Uma análise do trade-off risco-retorno no mercado de ações brasileiro com base no efeito da dependência do preço de referência

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2020
Autor(a) principal: Salvador, Rafael Valdetaro
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Anomalia do baixo risco
Low risk anomaly
Prospect theory
Risco
Risk
Risk-return trade-off
Teoria do prospecto
Trade-off risco-retorno
Link de acesso: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12139/tde-03022021-012542/
Resumo: A Teoria Moderna de Finanças, que se baseia nos princípios da aversão ao risco, da racionalidade dos agentes e na Hipótese dos Mercados Eficientes, postula que a relação risco-retorno dos ativos será positiva. No entanto, diante de estudos empíricos cujos resultados contradizem esses princípios, as Teorias de Finanças Comportamentais buscaram trazer explicações para as aparentes contradições. Nesse contexto, este trabalho analisa a relação risco-retorno no mercado brasileiro de ações. Os resultados reforçam a ideia de que investidores têm diferentes atitudes em relação ao risco dependendo do seu resultado passado, e esse é um fator potencialmente explicativo dos retornos futuros.
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