Modelos de média-variância de período simples e multi-períodos na análise de carteiras de investimento.

• Ano de defesa: 2002
• Autor(a) principal: Bueno, Margareth Aparecida de Souza
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
• Palavras-chave em Português: Análise de variância; Capital markets; Investimentos (Otimização); Investments (Optimization); Mercado de capitais; Variance analysis
• Link de acesso: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-11092024-151500/

O principal objetivo desta dissertação é estudar a diferença de desempenho entre os modelos de média-variância de período simples e de períodos múltiplos na análise de carteiras de investimento. A análise de média-variância provê um ferramental numérico importante na otimização de estratégias de investimentos em ativos financeiros. O foco desta teoria é de maximizar o retorno esperado dado um nível de risco pré-determinado ou minimizar o risco quando estabelecido o retorno desejado. Para isso estudaremos os conceitos básicos que permeiam a formulação de média-variância; o modelo de Markowitz, que envolve abordagem de período-simples; um modelo de otimização de média-variância de multi-período; um ensaio numérico aplicando aos dois tipos de modelo (período simples e múltiplo) valores de títulos do mercado financeiro brasileiro e, finalmente, analisaremos os resultados oriundos das aplicações citadas.