Essays in financial econometrics
| Ano de defesa: | 2025 |
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| Banca de defesa: | |
| Tipo de documento: | Tese |
| Tipo de acesso: | Acesso aberto |
| Idioma: | eng |
| Instituição de defesa: |
Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: | |
| Link de acesso: | https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-06112025-111753/ |
Resumo: | This thesis presents four essays in financial econometrics, with a focus on systemic and tail risk modeling, volatility transmission, and portfolio optimization - particularly within cryptocurrency and emerging markets. The first two essays explore systemic risk estimation and joint tail risk modeling using CoVaR in high-frequency framework and optimal transport methods. The third essay integrates Choquet portfolio theory with interpretable machine learning techniques. The fourth analyzes volatility networks in the Brazilian equity market via stochastic volatility models and factor-adjusted VARs. Together, these studies offer methodological advances and practical insights for risk assessment in modern financial systems. |
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Essays in financial econometricsEnsaios em econometria financeiraChoquet portfolioCoVaRCoVaRCriptomoedasCryptocurrenciesEconometria financeiraEmerging marketsFinancial econometricsInterpretabilidade de aprendizado de máquinaMachine learning interpretabilityMercados emergentesOptimal transportPortfólio de choquetRisco de caudaRisco sistêmicoStochastic volatilitySystemic riskTail riskTransporte ótimoVolatilidade estocásticaThis thesis presents four essays in financial econometrics, with a focus on systemic and tail risk modeling, volatility transmission, and portfolio optimization - particularly within cryptocurrency and emerging markets. The first two essays explore systemic risk estimation and joint tail risk modeling using CoVaR in high-frequency framework and optimal transport methods. The third essay integrates Choquet portfolio theory with interpretable machine learning techniques. The fourth analyzes volatility networks in the Brazilian equity market via stochastic volatility models and factor-adjusted VARs. Together, these studies offer methodological advances and practical insights for risk assessment in modern financial systems.Esta tese apresenta quatro ensaios em econometria financeira, com foco na modelagem de risco sistêmico e de cauda, transmissão de volatilidade e otimização de portfólios -especialmente no contexto dos mercados de criptomoedas e emergentes. Os dois primeiros ensaios exploram a estimação de risco sistêmico e a modelagem conjunta de risco de cauda por meio do CoVaR em uma estrutura de alta frequência e de métodos baseados em transporte ótimo. O terceiro ensaio integra a teoria de portfólios de Choquet com técnicas de aprendizado de máquina interpretável. O quarto analisa redes de volatilidade no mercado acionário brasileiro utilizando modelos de volatilidade estocástica e modelos VAR ajustados por fatores. Em conjunto, os estudos oferecem avanços metodológicos e contribuições práticas para a avaliação de riscos em sistemas financeiros modernos.Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USPLaurini, Marcio PolettiFranco, João Pedro Malim2025-08-11info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/doctoralThesisapplication/pdfhttps://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-06112025-111753/reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USPinstname:Universidade de São Paulo (USP)instacron:USPLiberar o conteúdo para acesso público.info:eu-repo/semantics/openAccesseng2026-03-10T16:57:02Zoai:teses.usp.br:tde-06112025-111753Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttp://www.teses.usp.br/PUBhttp://www.teses.usp.br/cgi-bin/mtd2br.plvirginia@if.usp.br|| atendimento@aguia.usp.br||virginia@if.usp.bropendoar:27212026-03-10T16:57:02Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP - Universidade de São Paulo (USP)false |
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This thesis presents four essays in financial econometrics, with a focus on systemic and tail risk modeling, volatility transmission, and portfolio optimization - particularly within cryptocurrency and emerging markets. The first two essays explore systemic risk estimation and joint tail risk modeling using CoVaR in high-frequency framework and optimal transport methods. The third essay integrates Choquet portfolio theory with interpretable machine learning techniques. The fourth analyzes volatility networks in the Brazilian equity market via stochastic volatility models and factor-adjusted VARs. Together, these studies offer methodological advances and practical insights for risk assessment in modern financial systems. |
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