Estudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEER

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2013
Autor(a) principal: Simoni, Leandro
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
BEER Model
Fair value
Exchange rate
Commodity currency
Link de acesso: https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/707
Resumo: Usamos o modelo BEER (Behavioural Equilibrium Exchange Rate) para estimar uma relação da taxa de câmbio efetiva real brasileira com fundamentos econômicos. Este modelo foi concebido no trabalho de Clark e MacDonald (1998) e usa métodos de cointegração para chegar a uma estimação. Partimos do trabalho de Kohlscheen (2013), propondo alternativas ao mesmo e atualizando a base de dados de frequência mensal. Obtivemos modelos que permitem avaliar como o real responde no curto prazo a choques em cada um destes fundamentos e também estudamos a relação da taxa de câmbio com os fundamentos no longo prazo, buscando responder a questão do valor justo da taxa de câmbio. Confirmamos o resultado de Kohlscheen (2013), encontrando forte relação dos preços das commodities com o a taxa de equilíbrio do real. Porém, encontramos menor relevância para as variáveis na dinâmica de curto prazo.
id INSP_5025e8efa49c62bd7d8d7f0b71ac4a4a
oai_identifier_str oai:repositorio.insper.edu.br:11224/707
network_acronym_str INSP
network_name_str Repositório Institucional da INSPER
repository_id_str
spelling Estudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEERBEER ModelFair valueExchange rateCommodity currencyUsamos o modelo BEER (Behavioural Equilibrium Exchange Rate) para estimar uma relação da taxa de câmbio efetiva real brasileira com fundamentos econômicos. Este modelo foi concebido no trabalho de Clark e MacDonald (1998) e usa métodos de cointegração para chegar a uma estimação. Partimos do trabalho de Kohlscheen (2013), propondo alternativas ao mesmo e atualizando a base de dados de frequência mensal. Obtivemos modelos que permitem avaliar como o real responde no curto prazo a choques em cada um destes fundamentos e também estudamos a relação da taxa de câmbio com os fundamentos no longo prazo, buscando responder a questão do valor justo da taxa de câmbio. Confirmamos o resultado de Kohlscheen (2013), encontrando forte relação dos preços das commodities com o a taxa de equilíbrio do real. Porém, encontramos menor relevância para as variáveis na dinâmica de curto prazo.We apply the BEER model (Behavioral Equilibrium Exchange Rate) to estimate a relationship between the brazilian real effective exchange rate with economic fundamentals. This model was designed in the work of Clark and MacDonald (1998) and uses cointegration methods to reach an estimation. We start from the work of Kohlscheen (2013), proposing alternatives to it and updating the monthly frequency database. We develop models for assessing how the brazilian real responds to shocks in the short term in each of these fundamentals and also study the relationship of the exchange rate to the fundamentals in the long run, aiming to answer the question of the fair value of the Brazilian real. We confirm the result of Kohlscheen (2013), finding strong relationship of commodity prices with the equilibrium exchange rate. However, we find less relevance for the variables in the short-term dynamics.Lyrio, Marco Túlio PereiraSimoni, LeandroSimoni, Leandro2021-09-13T03:22:56Z2015-09-21T14:30:24Z2021-09-13T03:22:56Z20132015-09-21T14:30:24Z20132013info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesis42 p.application/pdfapplication/pdfhttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/707São PauloTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMinfo:eu-repo/semantics/openAccessporreponame:Repositório Institucional da INSPERinstname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)instacron:INSPER2025-06-12T13:21:45Zoai:repositorio.insper.edu.br:11224/707Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://www.insper.edu.br/biblioteca-telles/PRIhttps://repositorio.insper.edu.br/oai/requestbiblioteca@insper.edu.br || conteudobiblioteca@insper.edu.bropendoar:2025-06-12T13:21:45Repositório Institucional da INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)false
dc.title.none.fl_str_mv Estudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEER
title Estudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEER
spellingShingle Estudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEER
Simoni, Leandro
BEER Model
Fair value
Exchange rate
Commodity currency
title_short Estudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEER
title_full Estudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEER
title_fullStr Estudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEER
title_full_unstemmed Estudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEER
title_sort Estudo da taxa de câmbio no Brasil usando o modelo BEER
author Simoni, Leandro
author_facet Simoni, Leandro
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Lyrio, Marco Túlio Pereira
dc.contributor.author.fl_str_mv Simoni, Leandro
Simoni, Leandro
dc.subject.por.fl_str_mv BEER Model
Fair value
Exchange rate
Commodity currency
topic BEER Model
Fair value
Exchange rate
Commodity currency
description Usamos o modelo BEER (Behavioural Equilibrium Exchange Rate) para estimar uma relação da taxa de câmbio efetiva real brasileira com fundamentos econômicos. Este modelo foi concebido no trabalho de Clark e MacDonald (1998) e usa métodos de cointegração para chegar a uma estimação. Partimos do trabalho de Kohlscheen (2013), propondo alternativas ao mesmo e atualizando a base de dados de frequência mensal. Obtivemos modelos que permitem avaliar como o real responde no curto prazo a choques em cada um destes fundamentos e também estudamos a relação da taxa de câmbio com os fundamentos no longo prazo, buscando responder a questão do valor justo da taxa de câmbio. Confirmamos o resultado de Kohlscheen (2013), encontrando forte relação dos preços das commodities com o a taxa de equilíbrio do real. Porém, encontramos menor relevância para as variáveis na dinâmica de curto prazo.
publishDate 2013
dc.date.none.fl_str_mv 2013
2013
2013
2015-09-21T14:30:24Z
2015-09-21T14:30:24Z
2021-09-13T03:22:56Z
2021-09-13T03:22:56Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/707
url https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/707
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv 42 p.
application/pdf
application/pdf
dc.coverage.none.fl_str_mv São Paulo
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da INSPER
instname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
instacron:INSPER
instname_str Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
instacron_str INSPER
institution INSPER
reponame_str Repositório Institucional da INSPER
collection Repositório Institucional da INSPER
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
repository.mail.fl_str_mv biblioteca@insper.edu.br || conteudobiblioteca@insper.edu.br
_version_ 1851941739472879616

Registros relacionados