Trend following no mercado brasileiro: propostas de trading systems seguidores de tendências em ativos negociados na BM&FBOVESPA

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2018
Autor(a) principal: Santos, Gilcimar Pereira dos lattes
Orientador(a): Rodrigues, Carlos Alberto
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Universidade Estadual de Feira de Santana
Programa de Pós-Graduação: Mestrado em Computação Aplicada
Departamento: DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS EXATAS
País: Brasil
Palavras-chave em Português:
Sistemas de negociação
Acompanhamento de tendências
Estratégias de negociação
Indicadores técnicos
Análise técnica
Palavras-chave em Inglês:
Trading systems
Trend following
Trading strategies
Technical indicators
Technical analysis
Área do conhecimento CNPq:
CIENCIAS EXATAS E DA TERRA::CIENCIA DA COMPUTACAO
CIENCIAS EXATAS E DA TERRA
Link de acesso: http://tede2.uefs.br:8080/handle/tede/870
Resumo: Trading systems based on trend following strategies are applied by many investors when negotiating in the variable income markets, in operations conducted in several asset classes worldwide. These systems play an important role in investor decision-making process, but still require further study. In this dissertation, four trend following trading systems are presented, whose performances have been demonstrated in order to evaluate their effectiveness in the Brazilian variable income market. Two of the four proposed systems were evaluated in the stock market and the other two were considered for the future contract market. For this purpose, a historical series of asset prices available for trade between January 1995 and December 2014 at the São Paulo Mercantile and Futures Exchange. Through simulations, the systems showed that if they were traded on the stock market and futures markets in Brazil, they would generate profitability, indicating the existence of several trends in the assets studied, obtaining a performance superior to strategy of buying and hold in the market Ibovespa index. This study contributes to the discussion on the effectiveness of trading systems based on the trend following investment philosophy.
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spelling Rodrigues, Carlos Alberto2824362529102946055507http://lattes.cnpq.br/5279637520006163Santos, Gilcimar Pereira dos2019-09-11T20:39:24Z2018-06-15SANTOS, Gilcimar Pereira dos. Trend following no mercado brasileiro: propostas de trading systems seguidores de tendências em ativos negociados na BM&FBOVESPA. 2018. 156 f. Dissertação (Mestrado em Computação Aplicada)- Universidade Estadual de Feira de Santana, Feira de Santana, 2018.http://tede2.uefs.br:8080/handle/tede/870Trading systems based on trend following strategies are applied by many investors when negotiating in the variable income markets, in operations conducted in several asset classes worldwide. These systems play an important role in investor decision-making process, but still require further study. In this dissertation, four trend following trading systems are presented, whose performances have been demonstrated in order to evaluate their effectiveness in the Brazilian variable income market. Two of the four proposed systems were evaluated in the stock market and the other two were considered for the future contract market. For this purpose, a historical series of asset prices available for trade between January 1995 and December 2014 at the São Paulo Mercantile and Futures Exchange. Through simulations, the systems showed that if they were traded on the stock market and futures markets in Brazil, they would generate profitability, indicating the existence of several trends in the assets studied, obtaining a performance superior to strategy of buying and hold in the market Ibovespa index. This study contributes to the discussion on the effectiveness of trading systems based on the trend following investment philosophy.Sistemas de negociação baseados em estratégias fundamentadas no trend following, são utilizados por inúmeros investidores para negociarem nos mercados de renda variável, em operações nas mais variadas classes de ativos no mundo. Esses sistemas desempenham papel importante na tomada de decisão por parte de um investidor na realização de uma negociação, no entanto, ainda precisam de maiores estudos. Nesta dissertação, apresentamos quatro trading systems seguidores de tendências, os quais tiveram suas performances demonstradas na perspectiva de avaliar a eficácia desses trading systems no mercado de renda variável brasileiro. Dois dos quatro sistemas propostos, foram avaliados no mercado de ações e os outros dois foram considerados para operações no mercado de contratos futuros. Para tanto, foram consideradas séries históricas de preços de ativos disponíveis para negociação entre janeiro de 1995 à dezembro de 2014, na Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros de São Paulo. Através de simulações, os sistemas demonstraram que caso fossem operados no mercado de ações e/ou de futuros do Brasil, gerariam lucros, indicando-se a existência de diversas tendências nos ativos estudados, obtendo-se performance superior à estratégia de comprar e manter no índice Ibovespa. O presente trabalho contribui na discussão a respeito da eficácia de sistemas de negociação baseados na filosofia de investimento do trend following.Submitted by Ricardo Cedraz Duque Moliterno (ricardo.moliterno@uefs.br) on 2019-09-11T20:39:24Z No. of bitstreams: 1 Versão Final_Dissertação.pdf: 2988104 bytes, checksum: c27862945e0f83da183a6c591a54de39 (MD5)Made available in DSpace on 2019-09-11T20:39:24Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Versão Final_Dissertação.pdf: 2988104 bytes, checksum: c27862945e0f83da183a6c591a54de39 (MD5) Previous issue date: 2018-06-15Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - CAPESapplication/pdfhttp://tede2.uefs.br:8080/retrieve/5901/Vers%c3%a3o%20Final_Disserta%c3%a7%c3%a3o.pdf.jpgporUniversidade Estadual de Feira de SantanaMestrado em Computação AplicadaUEFSBrasilDEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS EXATASSistemas de negociaçãoAcompanhamento de tendênciasEstratégias de negociaçãoIndicadores técnicosAnálise técnicaTrading systemsTrend followingTrading strategiesTechnical indicatorsTechnical analysisCIENCIAS EXATAS E DA TERRA::CIENCIA DA COMPUTACAOCIENCIAS EXATAS E DA TERRATrend following no mercado brasileiro: propostas de trading systems seguidores de tendências em ativos negociados na BM&FBOVESPAinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesis303317282311144204600600600600600-54868328166115062113671711205811204509-45373260596047840163590462550136975366info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UEFSinstname:Universidade Estadual de Feira de Santana (UEFS)instacron:UEFSTHUMBNAILVersão Final_Dissertação.pdf.jpgVersão Final_Dissertação.pdf.jpgimage/jpeg2058http://tede2.uefs.br:8080/bitstream/tede/870/4/Vers%C3%A3o+Final_Disserta%C3%A7%C3%A3o.pdf.jpgfca1440c6dca819f01079786d05f002eMD54TEXTVersão Final_Dissertação.pdf.txtVersão Final_Dissertação.pdf.txttext/plain292063http://tede2.uefs.br:8080/bitstream/tede/870/3/Vers%C3%A3o+Final_Disserta%C3%A7%C3%A3o.pdf.txt4087f7e7ec704c914c16440bdd04b1dbMD53ORIGINALVersão Final_Dissertação.pdfVersão Final_Dissertação.pdfapplication/pdf2988104http://tede2.uefs.br:8080/bitstream/tede/870/2/Vers%C3%A3o+Final_Disserta%C3%A7%C3%A3o.pdfc27862945e0f83da183a6c591a54de39MD52LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; 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