Regimes de variação do preço do frete marítimo conteinerizado: uma análise empírica (2011-2024)

• Ano de defesa: 0026
• Autor(a) principal: Frullani, Bruno Graces Ribeiro
• Orientador(a): Vartanian, Pedro Raffy
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Universidade Presbiteriana Mackenzie
• Palavras-chave em Português: preço do frete marítimo em contêiner; economia marítima; vetores autorregressivos
• Link de acesso: https://dspace.mackenzie.br/handle/10899/42103

Este trabalho investiga a dinâmica dos fretes marítimos de contêineres a partir de uma análise econométrica baseada em modelos de Markov-Switching, com ênfase na identificação de regimes e na resposta conjunta de variáveis macroeconômicas e setoriais. Utilizando séries históricas do World Container Index (WCI), da oferta global de capacidade em contêineres, da demanda medida pela movimentação mundial de contêineres, do PIB dos Estados Unidos e do preço do petróleo Brent, estima-se um modelo MS-VAR capaz de capturar mudanças estruturais de volatilidade e comportamento ao longo do tempo. Os resultados evidenciam a existência de dois regimes bem definidos: um, associado à estabilidade e baixa volatilidade, e outro, marcado por estresse logístico e fortes flutuações do frete. Choques de oferta, de demanda, e no nível da atividade econômica, produzem efeitos mais intensos e persistentes sobre o WCI durante o regime de maior volatilidade. Por outro lado, no regime estável, esses impactos são menos expressivos e se dissipam mais rapidamente. As probabilidades filtradas e suavizadas confirmam que períodos de disrupção global — como crises energéticas, gargalos portuários e choques repentinos de demanda — coincidem com a prevalência do regime turbulento. Os achados reforçam a utilidade de modelos Markov-Switching, para capturar quebras estruturais e assimetrias nos mercados marítimos, e contribuem para uma compreensão mais profunda dos mecanismos que determinam o comportamento dos fretes, oferecendo subsídios para análise de risco, planejamento logístico e formulação de estratégias no setor de transporte de contêineres.