Estimando e modelando estrutura a termo de taxas de juros de ativos de renda fixa brasileiros

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2002
Autor(a) principal: Soares, Gustavo Barbosa
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Administração de risco
Carteira de câmbio
Exchange portfolio
Interest rates
Risk management
Taxas de juros
Link de acesso: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-17042025-153034/
Resumo: Este trabalho está dividido em duas partes. A primeira parte descreve os fatos estilizados da estrutura a termo de taxas de juros (ETTJ) de quatro tipos de ativos de renda fixa diferentes negociados no Brasil: LTN\'s, LFT\'s, Swaps de juros e Contratos Futuros de Juros. Além de descrever os fatos estilizados da estrutura a termo de taxas de juros destes papéis, esta parte do trabalho investiga a utilização de duas técnicas econométricas, pouco usuais na literatura de ETTJ, para recuperação dos parâmetros tanto da ETTJ como da função desconto: Regressões Aparentemente Não Correlacionadas (SUR) e Estimador de Efeitos Aleatórios (para dados de painel). A segunda parte do trabalho ilustra como os parâmetros estimados através de uma das técnicas discutidas na primeira parte do trabalho podem ser utilizados para o gerenciamento de risco e para seleção ótima de carteiras de ativos de renda fixa.
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