Teoria de Markowitz e programação linear para formação de uma carteira ótima de investimentos

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2018
Autor(a) principal: Dias, Denis Pereira
Orientador(a): Carvalho, Silvia Maria Simões de lattes
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Universidade Federal de São Carlos
Câmpus Sorocaba
Programa de Pós-Graduação: Programa de Mestrado Profissional em Matemática em Rede Nacional - PROFMAT
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Teoria de Markowitz
Programação Linear
Carteira Ótima de Investimentos
Palavras-chave em Inglês:
Markowitz’s Theory
Linear Programming
Optimum Portfolio of Investments
Área do conhecimento CNPq:
ENGENHARIAS::ENGENHARIA DE PRODUCAO::PESQUISA OPERACIONAL
CIENCIAS EXATAS E DA TERRA::MATEMATICA::MATEMATICA APLICADA
Link de acesso: https://repositorio.ufscar.br/handle/20.500.14289/10825
Resumo: The study presented in this dissertation aims to select an optimal portfolio of investments. To do so, we use the literature that deals with linear programming, coupled with Markowitz Modern Portfolio Theory to model and solve two linear programming problems that resulted in the composition of two portfolios, considering conservative and less conservative investor profiles. For the modeling of the problems, a technical analysis was performed on the assets that were previously selected for the composition of the portfolio. The selection of the assets took into account some statistical parameters, such as weighted arithmetic mean and correlation coefficient. Considering that the experts’ forecasts indicated that the year 2018 would be favorable to investments in the Stock Exchange, the results obtained in this work agreed with this statement. However, as it is a technical analysis, it is concluded that the results presented do not guarantee a practical efficiency of the same, however, they serve to guide the investment activities.
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For the modeling of the problems, a technical analysis was performed on the assets that were previously selected for the composition of the portfolio. The selection of the assets took into account some statistical parameters, such as weighted arithmetic mean and correlation coefficient. Considering that the experts’ forecasts indicated that the year 2018 would be favorable to investments in the Stock Exchange, the results obtained in this work agreed with this statement. However, as it is a technical analysis, it is concluded that the results presented do not guarantee a practical efficiency of the same, however, they serve to guide the investment activities.O estudo apresentado nesta dissertação tem por objetivo a seleção de uma carteira ótima de investimentos. Para tanto, utilizamo-nos da literatura que versa sobre a Programação Linear, atrelada a Teoria Moderna de Portfólios de Markowitz para modelar e resolver dois problemas de programação linear que resultaram na composição de duas carteiras, considerando os perfis de investidores conservador e menos conservador. Para a modelagem dos problemas foi realizada uma análise técnica acerca dos ativos que foram selecionados previamente para a composição da carteira. A seleção dos ativos levou em consideração alguns parâmetros estatísticos, tais como média aritmética ponderada e coeficiente de correlação. Considerando que as previsões dos especialistas apontaram que o ano de 2018 seria favorável aos investimentos na Bolsa de Valores, os resultados obtidos neste trabalho concordaram com tal afirmação. Contudo, por tratar-se de uma análise técnica, concluí-se que os resultados apresentados não garante uma eficiência prática dos mesmos, no entanto, servem para orientar as atividades de investimentos.Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES)porUniversidade Federal de São CarlosCâmpus SorocabaPrograma de Mestrado Profissional em Matemática em Rede Nacional - PROFMATUFSCarTeoria de MarkowitzProgramação LinearCarteira Ótima de InvestimentosMarkowitz’s TheoryLinear ProgrammingOptimum Portfolio of InvestmentsENGENHARIAS::ENGENHARIA DE PRODUCAO::PESQUISA OPERACIONALCIENCIAS EXATAS E DA TERRA::MATEMATICA::MATEMATICA APLICADATeoria de Markowitz e programação linear para formação de uma carteira ótima de investimentosMarkowitz's theory and linear programing to formation an optmal portfolio of investimentsinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisOnline6006000cb0878d-2df5-41a9-a19e-824726fd98f8info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UFSCARinstname:Universidade Federal de São Carlos (UFSCAR)instacron:UFSCARORIGINALVersão Final_Dissertação de Mestrado_Denis Pereira Dias.pdfVersão Final_Dissertação de Mestrado_Denis Pereira Dias.pdfapplication/pdf4450929https://repositorio.ufscar.br/bitstreams/e9fc8423-22ca-4999-897a-b9e5bd00f99d/download1bdf21123a9634c85364973180cb14fdMD51trueAnonymousREADCarta comprovante_Denis Pereira Dias.pdfCarta comprovante_Denis Pereira Dias.pdfapplication/pdf570792https://repositorio.ufscar.br/bitstreams/3d32b4bf-f8f0-4130-9b32-40d13754a81b/download0e8a418bfdcc41ae69e2077972bef904MD52falseAnonymousREADLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; 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